Negocios

Bancos y fintech, en la pelea por la regulación

Un debate queda pendiente en cuanto a la regulación del mercado en el que compiten bancos y fintech. Actualmente no existe un consenso entre las autoridades y los principales actores del sistema financiero sobre cómo regular esta industria incipiente, debido a que se encuentra en plena etapa de crecimiento y a que la naturaleza del sector implica debates profundos. La postura al respecto de algunos bancos en muy clara: “Queremos competir en igualdad de condiciones. Igualdad en términos regulatorios, impositivos y laborales”, repiten incansablemente los banqueros.

En base a la encuesta realizada por Accenture, la regulación emerge como una herramienta clave para dinamizar la industria: el 73% de la Fintech cree que contar con una legislación específica es un factor importante para su crecimiento, dado que reglas claras darían mayor protección a los consumidores, a la vez, atraerían a inversores del extranjero. Por el contrario, los que se oponen a la existencia de una regulación argumentan que una eventual legislación podría ralentizar el desarrollo del ecosistema al elevar las barreras de entrada de los startups.

“Es muy difícil regular si uno no entiende. En Argentina en general nos está faltando mejor comprensión del desarrollo de la Fintech. En la Cámara tenemos diferentes opiniones respecto a este tema. En mi caso particular, creo que la regulación adecuada a cada riesgo, a cada tamaño, y a cada segmento siempre va a ser mejor que no tener la regulación”, asevera Cosentino.

Según fuentes oficiales, actualmente se están evaluando ciertas regulaciones que podrían ver la luz en un plazo menor a los 12 meses. Se trata de normas puntuales que irían reglamentando situaciones de hecho el corto plazo, mientras que se descarta por el momento una legislación marco que abarque a todo el segmento. Ámbito Biz consultó al Banco Central sobre el tema, pero decidió no hacer comentarios al respecto.

Fintech

En el frente internacional, por otro lado, el camino de la regulación presenta bifurcaciones: mientras en México se sancionó en 2018 la primera Ley Fintech en el mundo (desde entonces la inversión se triplicó), Reino Unido decidió no reglamentar en un primer momento, sino que impulsó iniciativas para promover el desarrollo del ecosistema sin restricciones.

En nuestro país, la regulación sobre la prestación de los servicios financieros se concentra en tres entes: el Banco Central, la Comisión Nacional de Valores (CNV) y la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN). Actualmente, todas las categorías Fintech rigen bajo la regulación del BCRA, independientemente de su actividad. A la par, las “Insurtech” están bajo la órbita de la SSN, mientras que las que compongan fideicomisos o participen de inversiones son de incumbencia de la CNV.

Más allá de las posturas que defiende cada actor, los distintos reguladores cuentan con sectores dedicados a finanzas e innovación. Por ejemplo, la Mesa de Innovación Financiera (MIF) del BCRA (formalizada hace 4 meses), que se presenta como una forma de colaboración entre los bancos, las Fintech y el organismo regulador. La dinámica consiste en que los participantes formen parte de las políticas y las conozcan antes de su implementación. Aprovechando ese marco, el Central monitorea el sector de manera informal para conocer estado de situación, según supo averiguar Ámbito Biz. La CNV, a su vez, anunció a principios de este mes la conformación de un grupo de trabajo Fintech integrado por miembros del ecosistema y otros organismos reguladores, con el fin de acompañar la innovación en el Mercado de Capitales, y de evaluar en conjunto cómo trabajar o regular diferentes los aspectos concernientes al sector. Entre los participantes se encuentran empresas representativas del sector, miembros de UIF, BCRA, Secretaría de Finanzas y Ministerio de Producción. “Estos espacios público-privados no son muy frecuentes en la región, es un diferencial de nuestro ecosistema”, valora el coordinador general de la Cámara Fintech.

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