La moderación de la inflación en Estados Unidos redujo las expectativas de una suba de tasas de la Reserva Federal y limitó el avance del billete verde.
El dólar global permaneció cerca de su nivel más bajo desde mediados de junio, mientras la volatilidad en el sector tecnológico arrastró a Wall Street.
El dólar global recuperó algo de terreno, aunque se mantuvo cerca de su nivel más bajo en un mes, mientras los inversores continúan evaluando el impacto de los datos de inflación en Estados Unidos y siguen de cerca la evolución del conflicto entre ese país e Irán, que mantiene bajo presión a los precios del petróleo.
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El índice dólar, que mide el desempeño del billete verde frente a una canasta de seis monedas de referencia, avanzó un 0,23% hasta las 100,75 unidades, aunque permaneció próximo a su menor nivel desde el 18 de junio y aún se encamina a cerrar la semana con pérdidas.
Los últimos indicadores económicos estadounidenses reforzaron la percepción de que la economía mantiene un crecimiento sólido sin presiones inflacionarias adicionales. Las solicitudes de subsidio por desempleo disminuyeron durante la última semana y las ventas minoristas crecieron moderadamente en junio, favorecidas por la baja de los precios de los combustibles.
La publicación de dos informes de inflación inferiores a lo esperado durante la semana debilitó las expectativas de una nueva suba de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).
Según las probabilidades implícitas en los mercados, las chances de un aumento de tasas en julio descendieron al 12%, muy por debajo del 45% que se descontaba al inicio de la semana. Sin embargo, los operadores todavía consideran posible un incremento de al menos 25 puntos básicos durante septiembre.
"Esta semana hemos recibido dos informes de inflación más moderados de lo esperado, lo que debería permitir a la Reserva Federal posponer cualquier posible subida de tipos de interés", señaló Tim Holland, director de inversiones de Orion.
No obstante, el escenario continúa condicionado por la evolución del conflicto en Medio Oriente. El petróleo subió cerca de 0,8%, hasta los 85,59 dólares por barril, luego de que aumentaran las tensiones tras nuevos episodios entre Estados Unidos e Irán y creciera la preocupación por posibles interrupciones en el suministro energético.
En el mercado cambiario, el euro retrocedió 0,11%, hasta 1,1450 dólares, afectado por la suba del precio del gas natural en Europa, que alimenta las preocupaciones sobre el crecimiento económico de la región.
Los inversores continúan atentos a las próximas decisiones del Banco Central Europeo (BCE), mientras algunos analistas consideran posible una nueva suba de tasas en las próximas reuniones.
La libra esterlina también cedió terreno y cotizó en torno a 1,3510 dólares, mientras que el yen japonés permaneció cerca de mínimos de varias décadas. El dólar avanzó hasta 162,37 yenes, con los operadores pendientes de eventuales cambios en la estrategia de inversión del Fondo de Pensiones del Gobierno japonés (GPIF), uno de los mayores inversores institucionales del mundo.
En paralelo, las acciones estadounidenses cerraron con pérdidas, arrastradas por una nueva toma de ganancias en las compañías de semiconductores, que opacó tanto los sólidos resultados corporativos como los buenos datos económicos publicados durante la jornada.
El Dow Jones cedió 0,20%, el S&P 500 perdió 0,51% y el Nasdaq retrocedió 1,47%, afectado principalmente por el desplome de las empresas vinculadas a los chips.
El sector tecnológico cayó 1,8%, mientras que el índice de semiconductores retrocedió 4,3%. Entre las mayores bajas sobresalieron Intel, Western Digital, Seagate Technology y SanDisk, con caídas que oscilaron entre el 5,8% y el 12,6%.
La corrección se produjo incluso después de que TSMC, el mayor fabricante mundial de chips por contrato, reportara un incremento de 77% en sus ganancias trimestrales, reflejando las elevadas expectativas que ya descuentan los inversores sobre el sector.
En contraste, el sector salud ayudó a limitar parte de las pérdidas. UnitedHealth avanzó 1,2% tras elevar sus previsiones de ganancias para 2026, mientras que GE Aerospace cayó 4,1% pese a mejorar su guía de beneficios para el próximo año.
Los analistas esperan que las empresas que integran el S&P 500 registren un crecimiento interanual de utilidades cercano al 25% durante el segundo trimestre, con el sector tecnológico liderando nuevamente la expansión de resultados.