El dólar global cayó tras señales de una tregua más extensa en Medio Oriente

La expectativa de una extensión del alto el fuego entre Washington y Teherán debilitó al billete verde, aunque persisten las dudas sobre la inflación y el futuro del conflicto en Medio Oriente.

El dólar global sube entre la guerra en Medio Oriente y las expectativas por las tasas de interés de la Fed.

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El dólar global cayó este jueves frente a las principales monedas luego de que un informe de Axios señalara que Estados Unidos e Irán alcanzaron un acuerdo preliminar para extender por 60 días el alto el fuego en Medio Oriente, una señal que impulsó el apetito por riesgo en los mercados financieros y debilitó la demanda de activos refugio.

El índice dólar, que mide el desempeño del billete verde frente a una cesta de monedas de referencia como el euro y el yen, retrocedió 0,3% hasta los 99,02 puntos, luego de haber acumulado dos jornadas consecutivas de ganancias tras el recrudecimiento de las hostilidades entre Washington y Teherán. La moneda estadounidense había ganado terreno durante las últimas semanas cada vez que aumentaban los temores de una prolongación del conflicto y retrocedía cuando aparecían señales de distensión.

Según Axios, que citó a dos funcionarios estadounidenses, Washington y Teherán acordaron un memorando de entendimiento de 60 días que permitiría extender el alto el fuego e iniciar negociaciones sobre el programa nuclear iraní, aunque el entendimiento aún debe ser aprobado por el presidente, Donald Trump. Reuters aclaró que no pudo verificar de manera independiente el reporte y recordó que durante abril y mayo ya circularon versiones similares que finalmente no derivaron en un acuerdo definitivo.

La inflación y la Fed siguen en el foco del mercado

La posibilidad de una desescalada volvió a aliviar parcialmente las preocupaciones sobre el suministro energético global y sobre el impacto económico del conflicto en el estrecho de Ormuz, una de las principales rutas del comercio petrolero mundial. En ese contexto, el euro avanzó 0,24% hasta los 1,1652 dólares, mientras que el franco suizo también ganó terreno frente al billete verde.

A nivel macroeconómico, los mercados también asimilaron nuevos datos de inflación y actividad de Estados Unidos. El índice de precios de gastos de consumo personal (PCE), la medida preferida de inflación de la Reserva Federal, subió 0,4% en abril, el mayor ritmo en tres años, impulsado principalmente por el encarecimiento de la energía en medio de la guerra con Irán. Sin embargo, el componente subyacente del indicador, que excluye alimentos y energía, mostró una desaceleración al avanzar 0,2% mensual frente al 0,3% previo.

Al mismo tiempo, el crecimiento económico estadounidense del primer trimestre fue revisado a la baja, reforzando la expectativa de que la Reserva Federal podría adoptar una postura menos agresiva respecto a las tasas de interés en los próximos meses. “La combinación de una inflación subyacente algo más débil y un crecimiento más moderado favorece el apetito por riesgo”, señaló Joel Kruger, estratega de mercado de LMAX Group.

El yen sigue bajo presión y avanzan las monedas de riesgo

Los inversores también mantuvieron la atención sobre Japón, donde el yen volvió a acercarse al nivel de 160 unidades por dólar, considerado por el mercado como un umbral que podría motivar una nueva intervención oficial de Tokio para sostener su moneda. El yen japonés se fortaleció 0,14% hasta las 159,27 unidades por dólar.

Las monedas ligadas al apetito por riesgo también registraron avances. El dólar australiano subió 0,25% hasta los 0,7159 dólares y se mantiene como la divisa del G10 de mejor desempeño en lo que va del año frente al dólar estadounidense, con una apreciación acumulada superior al 7%. El dólar neozelandés avanzó 0,4% hasta los 0,5927 dólares, luego de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda reforzara una postura monetaria más restrictiva.

La mejora del clima financiero también se reflejó en los mercados accionarios internacionales, que volvieron a mostrar una fuerte demanda por activos tecnológicos y compañías vinculadas al crecimiento global.

Wall Street vuelve a máximos históricos impulsado por la IA

Wall Street acompañó el mejor clima financiero y volvió a cerrar en máximos históricos. El S&P 500 avanzó 0,58% hasta los 7.563,63 puntos y el Nasdaq ganó 0,91% hasta los 26.917,47 puntos, mientras que el Dow Jones cerró con una leve suba de 0,05%, suficiente para alcanzar un nuevo récord histórico.

El optimismo volvió a concentrarse en las acciones vinculadas a la inteligencia artificial y la tecnología. Microsoft trepó 3,5% luego de que trascendiera que lanzará un nuevo modelo de codificación impulsado por IA la próxima semana. Marvell Technology subió otro 3% tras una mejora en el precio objetivo de UBS y Snowflake se disparó 36% después de elevar su previsión anual de ingresos y anunciar un acuerdo de infraestructura de inteligencia artificial por 6.000 millones de dólares con Amazon Web Services.

También destacaron las acciones del sector salud. Eli Lilly ganó 4% luego de que CVS Health restableciera la cobertura de Zepbound, su tratamiento para la obesidad, mientras que Dollar Tree subió casi 18% tras mejorar sus previsiones de ganancias anuales y Best Buy avanzó 15,8% después de proyectar ventas trimestrales por encima de lo esperado.

Persisten las dudas sobre Medio Oriente y la inflación

Pese a la recuperación bursátil, los analistas advirtieron que la volatilidad seguirá dominando mientras no exista una resolución definitiva del conflicto en Medio Oriente y persistan las dudas sobre el impacto inflacionario de la guerra. "Los mercados están reaccionando a cada titular sobre las negociaciones. El principal desafío es que las presiones inflacionarias podrían mantenerse elevadas por más tiempo del que esperan los inversores", señaló Jamie Cox, socio gerente de Harris Financial Group.

En paralelo, varios estrategas consideran que el comportamiento del dólar seguirá atado tanto a las negociaciones entre Washington y Teherán como a las próximas señales de la Reserva Federal. Si bien la expectativa de una tregua extendida alivió momentáneamente a los mercados, la ausencia de un acuerdo definitivo mantiene elevada la cautela entre los operadores globales.