El dólar global se mantuvo este lunes cerca de su nivel más alto en 18 meses, en un contexto de mayor cautela entre los inversores por la tensión en Medio Oriente y la expectativa por los próximos datos de inflación de Estados Unidos.
En la Bolsa de Nueva York, el Dow Jones avanzó, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq cerraron en terreno negativo, a la espera de los datos de inflación.
El dólar global se mantuvo cerca de máximos de un año y medio.
El dólar global se mantuvo este lunes cerca de su nivel más alto en 18 meses, en un contexto de mayor cautela entre los inversores por la tensión en Medio Oriente y la expectativa por los próximos datos de inflación de Estados Unidos.
El contenido al que quiere acceder es exclusivo para suscriptores.
El índice dólar, que mide la evolución de la moneda estadounidense frente a otras seis principales divisas, subió 0,37% hasta los 102,58 puntos, su nivel más alto desde abril de 2025. La demanda de activos considerados refugio y el retroceso del euro sostuvieron la cotización de la moneda estadounidense.
Las posiciones alcistas de los inversores sobre el dólar también aumentaron. Según los datos semanales del regulador de los mercados estadounidenses, alcanzaron unos 36.000 millones de dólares al 7 de octubre, frente a los 8.400 millones registrados tres semanas antes. El incremento se produjo, en gran medida, a expensas de la moneda europea.
Sin embargo, algunos analistas advierten que el margen para nuevas subas podría ser limitado. Joel Kruger, estratega de mercado de LMAX Group, señaló a Reuters que la reciente búsqueda de activos refugio no necesariamente se traducirá en una fortaleza sostenida del dólar y mencionó como factores a considerar la moderación de las presiones inflacionarias y las subas de tasas que ya están incorporadas en las expectativas del mercado.
Los inversores esperan el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos, previsto para el miércoles, uno de los últimos datos económicos relevantes antes de la próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). El resultado podría influir en las expectativas sobre las tasas de interés y en la trayectoria del dólar durante las próximas semanas.
El jueves también se conocerán el Índice de Precios al Productor (IPP) y las ventas minoristas. Las cifras serán observadas para evaluar la persistencia de las presiones inflacionarias y la evolución del consumo, en un escenario en el que el encarecimiento de la energía volvió a generar preocupación por el costo de vida. La Fed elevó las tasas de interés en septiembre por primera vez desde 2023. No obstante, las expectativas del mercado apuntan mayoritariamente a una pausa en octubre: según FedWatch, la herramienta de CME, los operadores asignaban una probabilidad del 78% a que el banco central mantenga las tasas sin cambios este mes.
La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, sostuvo que la autoridad monetaria debería avanzar con relativa rapidez hacia una política restrictiva para contener una inflación que considera más generalizada. Sus declaraciones reforzaron la atención sobre las próximas señales de la Fed, aunque el mercado todavía considera poco probable una nueva suba inmediata.
En el mercado cambiario, el euro cayó 0,4% hasta los 1,1156 dólares, cerca de su nivel más bajo en 17 meses. La moneda europea acumuló cinco semanas consecutivas de pérdidas, afectada por las preocupaciones sobre la situación fiscal de Francia antes de las elecciones presidenciales de 2027.
La diferencia entre el rendimiento de los bonos franceses a 10 años y el de los títulos alemanes, considerados más seguros, se ubicó en 140 puntos básicos. La semana pasada, el diferencial había rozado los 160 puntos básicos, su nivel más alto desde 2012. Por su parte, el dólar avanzó 0,2% hasta los 158,66 yenes, mientras que la libra esterlina retrocedió 0,2% hasta los 1,3203 dólares.
El Dow Jones subió 0,38%, hasta los 51.850,55 puntos, mientras que el S&P 500 cayó 0,06%, hasta los 7.807,24 puntos, y el Nasdaq Composite perdió 0,44%, hasta las 27.245,90 unidades.
La cautela respondió a la proximidad de los datos de inflación y a la expectativa por los resultados corporativos del tercer trimestre. Esta semana comenzarán a presentar sus balances grandes bancos estadounidenses, entre ellos Goldman Sachs, Citigroup y JPMorgan Chase. Los analistas consultados por LSEG IBES esperaban que las ganancias de las empresas del S&P 500 aumentaran 30,6% interanual en el tercer trimestre.
Energía avanzó 1,5% y los bienes de consumo básico subieron más de 1%, mientras que tecnología retrocedió 0,9% y consumo discrecional cayó 0,7%. El índice de semiconductores de Filadelfia perdió 2,7%, tras alcanzar su nivel más bajo en tres semanas.
Entre las empresas, Microsoft ganó 1,1% y volvió a superar una capitalización bursátil de 4 billones de dólares, luego de anunciar planes para ampliar el despliegue de sus propios chips de inteligencia artificial. Salesforce subió 2% después de que BofA Global Research mejorara su recomendación, mientras que Chipotle cayó 3,8% luego de que Starbucks descartara una posible compra de la cadena de restaurantes.
Con la inflación estadounidense, las decisiones de la Fed y los balances bancarios en agenda, los inversores seguirán atentos a las señales que puedan modificar las expectativas de tasas y el desempeño de las principales monedas y bolsas.