Los operadores esperan que el Banco de Japón sea el próximo en subir las tasas de interés, tras la decisión de la Reserva Federal.
El dólar global modera sus avances tras tocar un máximo, presionado por la baja en el petróleo.
El dólar global alcanzó el jueves su nivel más alto en siete semanas después de que la Reserva Federal (Fed) subiera las tasas y reafirmara su compromiso de frenar la inflación, aunque posteriormente se moderó a medida que los precios de la energía extendieron su caída ante la disminución de los temores a interrupciones en el suministro.
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El índice dólar —que mide el desempeño del billete verde en relación con una canasta de otras seis divisas de relevancia internacional— alcanzó los 100,36 puntos, su nivel más alto desde el 31 de julio; para luego bajar un 0,10% hasta los 100,20 puntos. La moderación se dio ante la baja en los precios del petróleo, que ampliaron sus pérdidas tras los informes de que Arabia Saudita ofrecía cargamentos adicionales de crudo a través de Omán.
El dólar tiende a beneficiarse de los precios más altos del petróleo porque la economía estadounidense está menos expuesta a las crisis energéticas que muchas otras economías importantes, lo que atrae la demanda a expensas de monedas como el euro y el yen. En esa línea, el miércoles, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, que esperaba que el fin de la guerra que lleva a cabo en Medio Oriente estuviera cerca, y un informe de prensa aparte indicó que se esperaba que se reuniera con los líderes del Golfo al margen de la Asamblea General de la ONU el martes para discutir el conflicto.
En tanto, el euro subió un 0,10% hasta los 1,1475 dólares, tras haber alcanzado los 1,1456 dólares, su nivel más bajo en siete semanas. La libra esterlina cayó ligeramente frente al euro y al dólar después de que el Banco de Inglaterra (BoE) mantuviera los tipos de interés sin cambios, pero con advertencias de una posible política monetaria más restrictiva; y bajó un 0,10% hasta los 1,3366 dólares y un 0,23% hasta los 85,87 peniques por euro.
Por su parte, y en línea con las expectativas, la Fed subió los tipos de interés e indicó que habrá nuevas subidas, y su presidente, Kevin Warsh, reafirmó la independencia del banco central a pesar de los repetidos llamamientos de Trump para que se reduzcan los costes de endeudamiento.
Los activos estadounidenses podrían haber enfrentado dificultades sin una orientación clara de la Reserva Federal, ya que las preocupaciones sobre la postura aparentemente moderada de Warsh podrían haber alimentado las dudas sobre el compromiso del banco central para contener la inflación.
De todos modos, los mercados siguen siendo mucho más restrictivos que la Reserva Federal: mientras que los responsables de la política monetaria prevén una subida de tipos más en 2026 y un mantenimiento de los tipos en 2027, los inversores están descontando más de un aumento adicional este año y aproximadamente tres más para finales de 2027.
Según los analistas, la reunión de la Fed del miércoles dejó entrever una clara intención de recalibrar la política monetaria hacia una postura más restrictiva.
Japón seguirá esforzándose por mantener la estabilidad del yen mediante una estrecha comunicación con Estados Unidos, declaró el jefe de gabinete, Minoru Kihara, al ser preguntado sobre la decisión de la Reserva Federal. El dólar/yen cayó un 0,43% hasta los 155,65.
Se espera que el Banco de Japón (BoJ) eleve las tasas de interés a su nivel más alto en 31 años este viernes, lo que indica su disposición a seguir aumentando los costos de endeudamiento. Los participantes del mercado están atentos a cualquier indicio que el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, pueda dar sobre el momento y el ritmo de cualquier aumento adicional. El jefe de gabinete prevé que se normalice la política monetaria, pero a un ritmo más lento del que anticipan actualmente los mercados, con tipos de interés que alcanzarán el 1,75% a mediados de 2027.
Los futuros de las acciones de los índices bursátiles estadounidenses subieron el jueves, ya que el retroceso de los precios del petróleo reforzó la confianza, y la primera subida de tipos de interés de la Fed tranquilizó a los inversores sobre la determinación del banco central de combatir la inflación.
La decisión política alivió una fuente crónica de ansiedad, permitiendo a los inversores retomar sus patrones habituales. Las acciones tecnológicas subieron, con Nvidia y Amazon registrando incrementos superiores al 1% cada una en las operaciones previas a la apertura del mercado. Las ganancias serán cruciales para los inversores en la segunda quincena de setiembre, históricamente un mes débil para las acciones. El índice de referencia S&P 500 ha perdido un 1,7% en lo que va de mes.
Los E-minis del Dow Jones subieron 370 puntos, o un 0,72%, los E-minis del S&P 500 ganaron 62 puntos, o un 0,82%, y los E-minis del Nasdaq 100 sumaron 308,25 puntos, o un 1,06%.
Sin embargo, la Reserva Federal también advirtió que podrían ser necesarias más subidas en los próximos meses para controlar las presiones inflacionarias. La incertidumbre sobre hasta qué punto podrían subir los tipos de interés probablemente mantendrá la volatilidad en las acciones y los bonos durante las próximas semanas.
Según FedWatch de CME, los operadores ven una probabilidad cercana al 58% de que se produzca otro aumento cuando los banqueros centrales se reúnan en octubre, en comparación con casi el 44% de hace un día.