La concesionaria adoptó un escenario "conservador" y postergó hasta 2028 el hito de superar el millón de contenedores.
La caída en la llegada de trasbordos y las demoras operativas obligaron a Terminal Cuenca del Plata a sincerar sus números de tráfico hasta el año 2050.
La Terminal Cuenca del Plata (TCP), la terminal especializada en contenedores del Puerto de Montevideo, revisó a la baja las estimaciones de demanda potencial que manejaba hacia 2050, luego de actualizar el cronograma de obras de expansión y de constatar el fin del ciclo excepcional de trasbordos que había caracterizado al puerto capitalino en los últimos años.
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Según las proyecciones que la terminal manejaba cuando el Estado uruguayo firmó en 2021 el acuerdo con Katoen Natie, accionista mayoritario de TCP, la terminal movería cerca de tres millones de TEU (la unidad equivalente a un contenedor de 20 pies) hacia mitad de este siglo. Esas estimaciones "estaban cerca de la realidad" hasta 2024, pero la proyección cambió por el retraso en las obras de expansión, que no permitirán contar con un nuevo puesto de atraque hasta fines del año próximo (la llamada Fase I, mientras que la Fase II se planifica para fines de 2028), y el fin, en la segunda mitad de 2025, del ciclo excepcional de trasbordos en el puerto montevideano.
El fin de ese ciclo de trasbordos respondió a la reconfiguración de los flujos regionales, la prioridad de las navieras por operar en terminales controladas por las propias compañías, y las diferencias comerciales y de costos. Todo esto benefició principalmente al puerto de Buenos Aires. TCP reconoce en su plan de inversiones que esto "afectó la proyección", después de que entre 2021 y 2024 el puerto de Montevideo hubiera registrado el "período más exitoso de su historia reciente", con niveles récord de actividad.
"Es claro que atraer los trasbordos sería clave para lograr los volúmenes proyectados. Con la información que TCP maneja en este momento, esto ocurriría no antes de finales de 2027, con la inauguración del segundo muelle. Este hito abrirá la posibilidad de un nuevo punto de atraque y reducirá los tiempos de espera para entrar en el puerto", señala el documento.
Si bien la terminal continuará creciendo en las próximas décadas, TCP prevé que su actividad hacia 2050 se ubique entre 13% y 40% por debajo de los tres millones de TEU que proyectaba originalmente. Según el nuevo escenario, considerado "conservador" por la propia empresa, este año la concesionaria movería 904.405 TEU, cifra que iría en aumento hasta ubicarse entre 1,9 y 2,4 millones de TEU en 2050.
Estas proyecciones surgen del Plan de Inversiones 2026-2041, fechado en julio, que TCP elevó al Directorio de la Administración Nacional de Puertos (ANP), su socio minoritario con el 20% de la terminal, luego de que el ente le solicitara actualizar el cronograma de obras. El plan integra la estrategia de la empresa, que busca posicionarse como "hub en la región en el largo plazo".
El documento detalla que en 2021, cuando se firmó el acuerdo que extendió la concesión de TCP hasta 2081, se manejaban tres escenarios de demanda para el período 2021-2050: dos elaborados a partir de una consultoría contratada a la firma Drewry, y un tercero correspondiente a una estimación propia de TCP.
El primer escenario de Drewry proyectaba que el movimiento total de la terminal superaría el millón de TEU en 2025 (1.076.000), como consecuencia del traslado de los servicios de los muelles públicos hacia la terminal especializada, para luego crecer "orgánicamente" hasta casi duplicar esa cifra en 2050 (1.951.000). El segundo escenario de Drewry era más optimista, ya que incorporaba flujos adicionales por trasbordos de cargas paraguayas y argentinas, además del desarrollo de puertos patagónicos y de la Hidrovía; en ese caso, la proyección para 2050 superaba los 2,4 millones de TEU.
A partir de esas dos proyecciones, TCP había delineado un escenario potencial todavía más optimista, que incorporaba una mayor incidencia de UPM 2 en la economía y el desarrollo de la conectividad ferroviaria con Argentina y Brasil. Bajo ese supuesto, la empresa estimaba movilizar 1,2 millones de TEU en 2025 y superar los 2,7 millones en 2050.
TCP aclara que la revisión a la baja se realizó bajo un escenario "conservador", que no contempla factores que podrían mejorar el desempeño de la economía uruguaya y, en particular, del puerto capitalino, como la conectividad ferroviaria con Argentina y Brasil o la eventual instalación de nuevos proyectos industriales para abastecer a la región.
Según las estadísticas de la ANP, entre enero y mayo el movimiento de contenedores fue de 376.109 TEU, un 9% más que en el mismo período del año pasado, lo que, de proyectarse a los 12 meses, quedaría cerca de los 903.000 TEU movilizados en total, tanto por los muelles públicos como por TCP. La empresa prevé superar el millón de TEU en 2028, acercarse al millón y medio en 2041, y llegar a casi dos millones (1.951.000) en 2050. En un escenario algo más optimista, o "de máxima", las diferencias no serían sustanciales salvo hacia 2050, cuando el crecimiento proyectado rondaría el 24% adicional, con 2,4 millones de TEU movilizados.
El plan de inversiones también detalla la evolución de los montos comprometidos por TCP. El objetivo central del proyecto es "dotar a la terminal, en el menor tiempo posible, de los recursos de infraestructura y operativos necesarios para captar las cargas de contenedores de trasbordo regional, tanto por modo marítimo y fluvial como por modo ferroviario o carretero, a la vez que mejorar el servicio a la carga doméstica".
Entre las obras comprometidas figuran la construcción del nuevo muelle para atender buques de hasta 14 metros de calado, la ampliación de la playa de contenedores hasta completar la totalidad de las 58,5 hectáreas del área de concesión, la incorporación de grúas pórtico, la repavimentación de la playa original de la terminal, la actualización del taller de mantenimiento técnico y de contenedores, la incorporación de sistemas informáticos y la instalación de aerogeneradores en Punta de Sayago, prevista para 2029.
Cuando se firmó el convenio de extensión de la concesión en 2021, la inversión total proyectada era de 444 millones de dólares, de los cuales cerca del 80% se ejecutaría entre 2021 y 2025. La actualización actual, que incorpora lo ya realizado y obras adicionales para alcanzar una profundidad de 17 metros en el área del muelle, eleva el monto total a 688,3 millones de dólares. De ese total, algo más de un tercio (237 millones de dólares) ya se ejecutó entre 2022 y 2025, mientras que los restantes 452 millones de dólares se prevén ejecutar entre 2026 y 2041, con los desembolsos más relevantes concentrados entre 2026 y 2028: más de 140 millones de dólares en los primeros dos años y más de 90 millones de dólares en 2028. Para el período 2030-2041 está planificada una inversión de 63 millones de dólares, destinada principalmente a la profundización del muelle de escala y a equipamiento rodante.
El plan también da cuenta de un cambio en el esquema de financiamiento de la obra, resuelto tras el reemplazo de la contratista belga Jan De Nul, rescindida por incumplimiento, por Mota Engil Uruguay, y producto de una renegociación con organismos multilaterales y bancos públicos y privados internacionales.
El Directorio de TCP resolvió por unanimidad, el 13 de abril, incrementar la participación de fondos propios en el proyecto: el capital propio pasó de 171 millones de dólares a 466 millones de dólares, lo que redujo de forma significativa el financiamiento a cargo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y de la Export Credit Agency, que en conjunto prestarán 222 millones de dólares.