El dólar global alcanzó un máximo de 18 meses y Wall Street cayó por el temor a nuevas subidas de tasas

El billete verde avanzó después de que la inflación de Estados Unidos superara las previsiones y reavivara las apuestas a un endurecimiento monetario.

El dólar global ganó terreno tras los datos de inflación en Estados Unidos.

Foto: Vecteezy

El dólar global alcanzó este miércoles su nivel más alto en 18 meses, mientras que Wall Street registró fuertes pérdidas, luego de que los datos de inflación de Estados Unidos reavivaran las expectativas de nuevas subidas de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).

El índice dólar, que mide el el desempeño del billete verde frente a una canasta de seis divisas, avanzó 0,68% hasta los 102,86 puntos, su mayor nivel desde abril de 2025. El billete verde revirtió así las pérdidas de la sesión anterior, cuando había retrocedido tras comentarios moderados de funcionarios de la Fed sobre la posibilidad de nuevos aumentos de tasas.

La Oficina de Estadísticas Laborales informó que los precios al consumidor subieron en setiembre, impulsados por el encarecimiento de los combustibles y por presiones inflacionarias que también alcanzaron a otros sectores de la economía. El dato volvió a poner en primer plano el riesgo de que el banco central deba endurecer su política monetaria para contener los precios.

"El dato de inflación subyacente, superior al esperado, suscita preocupación de que la inflación impulsada por el sector energético se esté extendiendo a otros sectores de la economía", señaló Uto Shinohara, estratega sénior de inversiones de Mesirow Currency Management, citado por Reuters.

Las apuestas sobre la Fed vuelven a cambiar

Los datos de inflación modificaron las expectativas del mercado de cara a la reunión de política monetaria de la Fed del 27 y 28 de octubre. Según la herramienta FedWatch de CME Group, los operadores asignaban una probabilidad del 56% a que el organismo mantuviera las tasas sin cambios, frente al 53% de hace un mes.

Por su parte, los operadores de futuros de tasas estimaban una probabilidad del 37% de que la Fed aplicara un nuevo aumento este mes, frente al 22% del martes, de acuerdo con los datos citados por Reuters.

La evolución de las expectativas contrastó con las señales más moderadas que habían transmitido algunos funcionarios. El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, había afirmado el martes que no veía motivos para anticipar nuevas subidas durante 2027. Este miércoles, la vicepresidenta de Supervisión de la Fed, Michelle Bowman, también señaló que había margen para esperar y evaluar la evolución de la economía antes de tomar nuevas decisiones.

En setiembre, el banco central estadounidense elevó su tasa de referencia en 25 puntos básicos, hasta el rango de entre 3,75% y 4,00%. Ahora, los inversores anticipan un ajuste acumulado de alrededor de 79 puntos básicos hacia fines de 2027, según FedWatch.

El euro cayó a mínimos de 17 meses

La fortaleza del dólar volvió a presionar al euro, que perdió 0,69% y cotizó a 1,1121 dólares. La moneda europea alcanzó un nuevo mínimo de 17 meses frente al billete verde, afectada también por las preocupaciones sobre la situación fiscal de Francia y el aumento de los costos energéticos.

Los inversores siguen de cerca las dificultades del gobierno francés para reducir su elevado déficit, en un contexto de tensiones políticas previas a las elecciones presidenciales del próximo año. La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, sostuvo que Francia debe resolver sus problemas de deuda mediante la consolidación fiscal, lo que moderó las especulaciones sobre una eventual intervención del organismo en el mercado de bonos franceses.

El estratega de divisas de UniCredit Roberto Mialich consideró que el euro podría probar el nivel de 1,10 dólares en el corto plazo, aunque se mostró menos pesimista para el cierre del año ante la posibilidad de que se moderen los rendimientos de los bonos estadounidenses. La libra esterlina retrocedió 0,58%, hasta 1,3178 dólares, mientras que el yen japonés cayó 0,33%, hasta 158,81 unidades por dólar.

Wall Street sufrió una caída generalizada

Las bolsas estadounidenses cerraron en baja ante el temor de que una inflación persistente obligue a la Fed a mantener las tasas elevadas o volver a subirlas. El Nasdaq, con una mayor exposición a las empresas tecnológicas, fue el índice más castigado.

El S&P 500 perdió 1,35%, hasta los 7.700,08 puntos; el Nasdaq cayó 2,02%, hasta los 26.654,96 puntos, y el Dow Jones retrocedió 0,51%, hasta las 51.405,02 unidades. Las acciones vinculadas a la inteligencia artificial estuvieron entre las más afectadas, debido a su sensibilidad a los mayores costos de financiamiento. Oracle cayó 7,3%, mientras que CoreWeave perdió 15% y Nebius retrocedió 10%. Dell bajó 7,6% y Hewlett Packard Enterprise cedió 12%, después de que Barclays rebajara su recomendación sobre los fabricantes de servidores para inteligencia artificial.

El índice de semiconductores de la Bolsa de Filadelfia cayó cerca de 4% y encadenó su sexta sesión consecutiva de pérdidas, en una racha que lo encaminaba a su período bajista más prolongado desde mayo de 2025.

"Los inversores no están contentos con el informe porque presiona a la Fed para que suba los tipos de interés y combata la inflación", afirmó Adam Sarhan, director ejecutivo de 50 Park Investments, citado por Reuters. En el sector financiero, Bank of America perdió 5,8% después de registrar menores ganancias trimestrales y reservar 1.200 millones de dólares para cubrir posibles multas regulatorias vinculadas a deficiencias en la detección de operaciones de lavado de dinero. Morgan Stanley cayó 3,8%, pese al crecimiento de sus beneficios trimestrales.

La corrección se produjo después de que el S&P 500 alcanzara un máximo histórico la semana pasada. Aunque el índice acumulaba una suba superior al 12% en 2026, impulsada en buena medida por las acciones relacionadas con la inteligencia artificial, más de 200 de sus componentes registraban pérdidas en el año, según los datos citados por Reuters.