aLa escalada en Medio Oriente impulsó el petróleo y una venta masiva de bonos a nivel global, mientras el yen se enfrenta a nuevos riesgos de intervención.
El dólar avanza ante las expectativas de una suba en las tasas de interés de la Reserva Federal.
El dólar global se fortalecía el martes, ya que los renovados ataques en los países del Golfo provocaron una venta masiva de bonos a nivel mundial y avivaron las preocupaciones inflacionarias, mientras que el yen volvió a caer por debajo de los 160 por dólar, incluso con la presión sobre el Banco de Japón (BoJ) para que subiera las tasas.
El contenido al que quiere acceder es exclusivo para suscriptores.
El índice dólar —que mide el desempeño del billete verde en relación con una canasta de otras seis divisas de relevancia internacional— subía un 0,18% hasta los 99,60 puntos tras las amenazas de nuevos ataques contra Irán por parte del presidente estadounidense Donald Trump, tras el tras el primer intercambio de ataques directos en un mes. Esto impulsó los futuros del crudo Brent por encima de los 91 dólares por barril, avivando la preocupación por la inflación y provocando una venta masiva de bonos.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años alcanzó su nivel más alto desde enero de 2025, mientras que la rentabilidad de los bonos del gobierno japonés a 10 años tocó el 3% por primera vez en 30 años.
El secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, afirmó que creía que el gobierno y el banco central de Japón tomarían medidas que fortalecerían el yen. Si bien ya se esperaba que el BoJ subiera las tasas de interés este mes, los comentarios de Bessent prácticamente lo comprometen a hacerlo y lo presionan para que intensifique las subidas en el futuro.
Sin embargo, ni el aumento de los rendimientos ni los comentarios estadounidenses fueron suficientes para frenar la caída del yen. La divisa se cotizó a 159,99 yenes por dólar tras superar los 160 por tercera sesión consecutiva, un nivel que muchos consideran que aumenta el riesgo de intervención de las autoridades japonesas.
Los mercados no parecen convencidos de que la presión verbal por sí sola revierta la debilidad del yen, dejando a la moneda vulnerable a menos que el Banco de Japón emita una señal claramente más restrictiva o que las autoridades intervengan directamente.
Una inusual intervención conjunta de Estados Unidos y Japón a finales de julio proporcionó un alivio efímero al frágil yen, alejándolo de los mínimos de 40 años de 163,99, pero desde entonces la moneda ha perdido la mayor parte de las ganancias obtenidas gracias a la acción conjunta. La ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, declaró que se reunió con Bessent y coincidieron en que los movimientos ordenados del yen son fundamentales para la estabilidad del mercado mundial.
Más allá del yen, el dólar se mantuvo ampliamente respaldado, ya que los operadores aumentaron sus apuestas a una subida de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) este mes tras las declaraciones de tono restrictivo del presidente de la Fed, Kevin Warsh, la semana pasada.
En su discurso de debut en el simposio de banqueros centrales de Jackson Hole, Warsh dijo que la Reserva Federal "tendrá trabajo por hacer" si la inflación no parece estar disminuyendo, pero muchos en Wall Street seguían sin tener claro cómo reaccionaría el banco central estadounidense a los cambios económicos en los próximos meses.
Los operadores están descontando una probabilidad del 65% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés a finales de este mes, en comparación con el 41% de la semana anterior, según mostró la herramienta FedWatch de la CME. Una serie de datos económicos estadounidenses publicados esta semana, que culminarán con el informe de nóminas no agrícolas del viernes, podrían influir aún más en las expectativas sobre la trayectoria de la política monetaria.
Por su parte, el euro se debilitó un 0,2% hasta los 1,1589 dólares antes de la publicación del informe de inflación de la zona euro, tras haber subido más del 1% en agosto. La libra esterlina se cotizaba a 1,3532 dólares tras una subida del 0,5% el mes pasado.
Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cayeron el martes, extendiendo una racha débil, ya que los elevados rendimientos de los bonos y los precios más altos del petróleo mantuvieron a los inversores a raya al comienzo de un mes históricamente débil para las acciones.
El fuerte aumento de las apuestas a favor de una subida de tipos de interés ha empañado el ánimo de los inversores en las últimas sesiones, mientras que los renovados enfrentamientos en Medio Oriente han incrementado la preocupación de que sea necesario aumentar los costes de endeudamiento para contener las presiones inflacionarias. La venta masiva de bonos del Tesoro estadounidense también elevó los rendimientos a su nivel más alto en meses, lo que redujo aún más el apetito por el riesgo.
Los inversores también se enfrentan a la debilidad estacional. Desde 1926, el índice de referencia S&P 500 ha perdido un 0,7% de media en setiembre, lo que lo convierte en el mes más flojo para las acciones y el único con una rentabilidad media negativa, según Fisher Investments, que citó datos de Finaeon.
Los E-minis del Dow Jones bajaban 212 puntos, o un 0,4%, y los E-minis del S&P 500 lo hacían en 36,25 puntos, o un 0,47%. Los E-minis del Nasdaq 100 retrocedían 265,25 puntos, o un 0,9%.