Los mercados reaccionaron a los datos de empleo de Estados Unidos y su efecto para que la Fed fije el inicio de la baja de tasas.
Las bolsas tocan máximos históricos a la espera de las nóminas en Estados Unidos.
El índice dólar completó este viernes a su mayor caída semanal desde mediados de diciembre y las acciones mundiales cotizaron en máximos históricos, ya que los inversores apuestan por recortes de las tasas de interés transatlánticas dentro de unos meses tras el sólido dato de nóminas en Estados Unidos.
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El índice dólar cotizó ligeramente a la baja, concretando su mayor declive semanal desde mediados de diciembre, con un descenso mayor al 1% frente a una cesta de seis destacadas divisas.
El euro bajó un 0,06%, a 1,09425 dólares. La divisa europea alcanzó un máximo de ocho semanas a principios de la sesión y subió casi un 1% en la semana, su mejor rendimiento semanal frente al billete verde desde la semana que culminó el 22 de diciembre.
El yen tocó máximos de cinco semanas frente al dólar, impulsado por los informes de que el Banco de Japón está considerando la posibilidad de subir las tasas y establecer un nuevo marco de política monetaria cuantitativa. El dólar restó un 0,68% a 147,05 yenes, su nivel más débil desde el 2 de febrero.
El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), Jerome Powell, se mostró más confiado en recortar las tasas de interés en los próximos meses. Afirmó que la Fed "no está lejos" de la confianza necesaria para reducirlas. Las divisas suelen debilitarse si los bancos centrales recortan los tipos.
El dato clave de esta jornada es el informe sobre el empleo en Estados Unidos. El crecimiento del empleo se aceleró en febrero, con un aumento de 275.000 puestos de trabajo en las nóminas no agrícolas, frente a un incremento previsto de 200.000. Sin embargo, los datos de enero se revisaron a la baja para mostrar que se crearon 229.000 puestos de trabajo.
La tasa de desempleo aumentó al 3,9% en febrero después de mantenerse en el 3,7% durante tres meses consecutivos, mientras que el crecimiento salarial se desaceleró al 0,1% mensual.
"Un informe en línea con el consenso de 200.000 para el aumento de las nóminas no agrícolas sin duda mantendría a la Fed en su patrón de espera", dijo Padhraic Garvey, de ING a Reuters. "El dato será decisivo para determinar la dirección de los mercados en el futuro, pero parece que los mercados de tasas se han estado preparando para una cifra mucho más débil", agregó.
Al debilitarse el euro frente al dólar, hubo indicios de que el consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE) había empezado a debatir un calendario adecuado para el alivio de la política monetaria. El jueves, el BCE mantuvo las tasas en su nivel récord del 4%, al tiempo que sentó cautamente las bases para bajarlas más adelante en el año, afirmando que había avanzado a buen ritmo en la reducción de la inflación.
Las acciones mundiales cotizaban en máximos históricos dado este contexto. El índice de acciones mundiales de MSCI mejoraba un 0,2%, cerca del máximo histórico de 774,66 puntos alcanzado más temprano en la sesión. El paneuropeo STOXX 600 ganaba un 0,15%, a 503,92 unidades, la cota más elevada de su historia.
"Nos encontramos ante un dilema, con condiciones macroeconómicas muy sólidas, desinflación, el inminente giro monetario, un sólido crecimiento de beneficios y el entusiasmo por la inteligencia artificial", afirmó Patrick Spencer, de RW Baird. "Como contrapartida, hay una evolución técnica poco atractiva, con un sentimiento de euforia y precios por las nubes en el sector tecnológico, pero sospecho que a medida que bajen las tasas, la amplitud del mercado mejorará", señaló.
El S&P 500 y el Nasdaq tocaron máximos históricos intradiarios el viernes, luego de que datos que mostraron un aumento de la tasa de desempleo y una moderación de los aumentos salariales, lo que reforzó las expectativas de que la Reserva Federal podría comenzar a recortar las tasas de interés a mediados de este año.
En Asia aumentaron las expectativas de que el Banco de Japón abandone finalmente las tasas negativas este mes. Esto impulsó al yen, que alcanzó su nivel más alto en un mes frente al dólar, e impulsó al alza el rendimiento de los bonos nacionales, mientras que el Nikkei ganó un 0,23%.
Las acciones chinas mejoraron un 0,4% y el índice compuesto de Shanghái ganó un 0,6%. Sin embargo, ambas medidas cerraron la semana con ganancias marginales. El Hang Seng de Hong Kong avanzó un 0,7%.
Las esperanzas de recortes de tasas presionaban a la baja el rendimiento de la deuda pública estadounidense. El retorno de las notas del Tesoro a dos años, que suele reflejar las expectativas de tasas a corto plazo, bajaba al 4,4944%, y el de los papeles referenciales a 10 años cotizaba al 4,0749%.
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