El dólar global se fortalece ante la inflación elevada y las declaraciones restrictivas de la Reserva Federal

La divisa extiende sus ganancias ante las mayores expectativas de una suba de tipos de interés en diciembre.

El dólar global se fortalece ante la inflación elevada y las declaraciones restrictivas de la Reserva Federal.

Foto: Unsplash

El dólar global se fortalecía el miércoles, extendiendo las ganancias después de que los datos de inflación y los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) el día anterior alimentaran las apuestas de que el banco central estadounidense subirá las tasas de interés el próximo mes.

El índice dólar —que mide el desempeño del billete verde en relación con una canasta de otras seis divisas de relevancia internacional— subía un 0,2% hasta los 102,4 puntos, acercándose a un máximo que no se veía desde hace aproximadamente dos semanas. El indicador subió un 0,5% el martes después de que los datos mostraran que los precios al consumidor en Estados Unidos aumentaron más de lo esperado en octubre, en medio de mayores costos de alimentos y alojamiento, lo que marca un tercer mes consecutivo de sorpresas al alza.

Por su parte, el euro se depreció ligeramente hasta los 1,114 dólares, ampliando las pérdidas tras la caída de más del 0,5% del martes. Los datos publicados el miércoles mostraron que la inflación alemana se desaceleró hasta el 2,8% en octubre, confirmando una lectura preliminar.

La libra esterlina cayó un 0,2% hasta los 1,332 dólares y se situó cerca de su nivel más bajo en dos semanas, mientras que el franco suizo se debilitó un 0,4% hasta alcanzar su nivel más bajo en dos semanas. El yen se depreció un 0,1%, alcanzando brevemente su nivel más bajo en siete semanas, a punto de caer por debajo de la barrera psicológica de los 160 yenes por dólar.

Los inversores esperan una Reserva Federal más agresiva en política monetaria

En ese sentido, el dólar ha seguido contando con cierto respaldo generalizado ante la expectativa de que la Reserva Federal sea más agresiva en su política monetaria restrictiva.

Los comentarios de los miembros con derecho a voto del comité de política monetaria de la Fed, que señalan su inquietud por la alta inflación, han reforzado las expectativas de nuevas subidas de tipos, y los operadores ya dan por descontado un aumento de 25 puntos básicos en diciembre, según la herramienta CME FedWatch. Según datos recopilados por LSEG, los operadores incluso veían escasas probabilidades de una subida de tipos de interés de 50 puntos básicos el próximo mes y de cerca de 75 puntos básicos para septiembre del próximo año.

Tras los datos del martes, algunas casas de bolsa revisaron sus previsiones sobre la futura política monetaria de la Reserva Federal. Goldman Sachs ahora espera subidas de tipos en diciembre y marzo, mientras que Deutsche Bank prevé subidas en diciembre, enero y marzo.

La mayoría de las monedas de los mercados desarrollados, con la excepción del dólar australiano y la corona noruega, se han debilitado frente al dólar en lo que va del año, ya que la creciente diferencia en los tipos de interés ha impulsado la divisa estadounidense. Algunos analistas también atribuyeron la fortaleza del dólar este año a los flujos de capital hacia activos refugio en medio de la guerra en Medio Oriente.

Las acciones repuntan de la mano de un renovado optimismo por la IA

Las acciones subieron el miércoles, ya que los inversores dejaron de lado las crecientes expectativas de nuevas subidas de los tipos de interés de la Reserva Federal y se centraron en una renovada ola de optimismo en materia de IA tras los sólidos resultados de la empresa de infraestructura de IA CoreWeave.

Las acciones europeas subieron, impulsando el índice paneuropeo Stoxx 600 un 0,4%, lo que la sitúa a tiro de piedra de su máximo histórico de agosto, mientras que las acciones tecnológicas lideraron las ganancias en toda Asia.

Los futuros del Nasdaq subieron un 1,6% y los futuros del S&P 500 aumentaron un 0,7% después de CoreWeave afirmara que esperaba alcanzar la rentabilidad en 2028, lo que disipó las preocupaciones de que la demanda no fuera lo suficientemente fuerte como para respaldar la expansión financiada con deuda. Sus acciones subieron un 16% en las operaciones previas a la apertura del mercado estadounidense.

Los resultados confirman que la demanda de IA sigue siendo muy fuerte. Sin embargo, CoreWeave aún se enfrenta a importantes interrogantes sobre la sostenibilidad de su deuda.

El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico subió un 1,5% por tercer día consecutivo, gracias a un aumento del 2,6% en Corea del Sur y un aumento del 3,6% en Taiwán. El Nikkei de Japón subió un 1,3%.

El repunte bursátil se estaba extendiendo más allá de las acciones vinculadas a la IA que habían impulsado los mercados al alza en los últimos años, y los sectores de valor y Europa estaban atrayendo un nuevo interés. Asimismo, el crecimiento de los beneficios seguía siendo lo suficientemente sólido como para respaldar las acciones a pesar de la presión sobre las valoraciones en algunos segmentos del sector de la IA.