19 de abril 2024 - 19:30

Corporación Vial del Uruguay colocó u$s 236M para el financiamiento de obras viales

A través de Bevsa, la empresa canjeó títulos de deuda de la primera, segunda y tercera serie del Fideicomiso Financiero CVU III.

Corporación Vial del Uruguay colocó 236 millones de dólares en la primera reapertura corporativa del país.

Corporación Vial del Uruguay colocó 236 millones de dólares en la primera reapertura corporativa del país.

Foto: Depositphotos

Corporación Vial del Uruguay (CVU) colocó 236 millones de dólares en la primera reapertura de deuda corporativa del mercado de capitales nacional, cuyos títulos se licitaron por medio de la Bolsa Electrónica de Valores del Uruguay (Bevsa).

De este modo, la empresa canjeó títulos de deuda emitidos en años anteriores de la primera, segunda y tercera serie del Fideicomiso Financiero CVU III, que contempló licitaciones en Unidades Indexadas (UI), dólares y Unidades Previsionales (UP), a fin de completar el plan de financiamiento de infraestructura, vinculado a obras viales en rutas nacionales del período 2020- 2024.

Las ofertas llegaron de parte de aquellos inversores que mantenían en su propiedad títulos emitidos previamente por CVU, que se encontraran dentro de los Títulos Elegibles para el canje, con la posibilidad de entregar esos títulos y ofertar, adicionalmente, hasta un máximo de 10% de efectivo y obtener a cambio un nuevo título de CVU a un plazo mayor y nuevos cupones de interés.

El resultado de la licitación

La suscripción se realizó en tres series, cada una en dos tramos, uno minorista y otro mayorista para inversores institucionales, que fue el único donde se recibieron ofertas.

En total se licitaron 2.660 millones de UP (unos 109,6 millones de dólares), con precios propuestos de entre 94,53 y 103,44, con un precio medio de 99,03. La demanda fue de 4.176.789.340 UP (unos 172 millones de dólares), un 57% superior a la oferta disponible en el tramo mayorista. El precio de corte fue de 99,94, con lo que finalmente se adjudicaron 2.293.695.296 de UP (unos 94,5 millones).

En tanto, se licitaron 658,5 millones de UI (unos 102 millones de dólares) con precios propuestos de entre 97,66 y 101,93 y un precio medio de 99,78. La demanda fue de 866 millones de UI (unos 133,6 millones de dólares), un 31% más que la oferta disponible. En este caso, el precio de corte fue de 99, mientras se permitió un monto de emisión ampliado, adjudicando 727.192.156 UI (aproximadamente 112,2 millones de dólares).

Finalmente, se licitaron 100.357.000 dólares, con precios propuestos de entre 91,5 y 96,62 con un precio medio de 94,87. El precio de corte fue de 94,4, con lo que se adjudicaron 30 millones.

El fideicomiso financiero tendrá pagos de intereses semestrales a partir de junio de 2024, con un período de gracia de capital de 12 años (hasta diciembre de 2035) y una amortización constante a partir de esa fecha y hasta junio de 2049.

La serie en UI pagará un interés anual de 3,80%; mientras que la serie en UP tendrá una tasa anual de 2,25% y el tramo en dólares brindará una tasa de retorno del 5,70%.

Una emisión exitosa

El presidente de la Corporación Nacional para el Desarrollo, José Luis Puig, resaltó que el instrumento “es importante para obtener los recursos financieros que permiten llevar adelante las obras que el país necesita para potenciar su desarrollo vial y de infraestructura y paralelamente mejorar el perfil del financiamiento de la concesión”.

A su turno, el gerente General de Bevsa, Eduardo Barbieri, valoró el “mecanismo novedoso de licitación por la reapertura de emisiones”, así como “la posibilidad de ampliar el monto a adjudicar para cada una de las series que, además de canalizar los fondos de inversión para proyectos clave para el país, son un aporte fundamental para dinamizar el mercado de valores y la economía”.

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