El dólar global retrocede por la tensión en Medio Oriente

Los inversores siguen de cerca la evolución de la guerra y las señales de los bancos centrales ante el temor inflacionario.

El dólar global retrocede pero sigue cerca de máximos por la tensión en Medio Oriente.

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El dólar global baja frente a varias divisas importantes este lunes, pero se mantuvo cerca de los máximos de la semana pasada, ya que las nuevas tensiones en Medio Oriente impulsaron al alza los rendimientos de los bonos mundiales, mientras que la debilidad del yen mantuvo a los operadores atentos a una posible intervención.

El índice dólar, que sigue la evolución de la divisa estadounidense frente a otras seis, se debilitó ligeramente hasta los 99,12 puntos, tras haber registrado la semana pasada su mejor desempeño semanal en tres meses. El euro subió un 0,1% hasta los 1,1635 dólares y la libra esterlina subió un 0,2% hasta los 1,3351 dólares.

"Parece que las condiciones para el riesgo y los bonos se están deteriorando y que existen las condiciones propicias para que el repunte del dólar se extienda esta semana", escribieron los analistas de Barclays en una nota. Los indicios de que el estrecho de Ormuz permanecerá cerrado durante más tiempo también están ejerciendo presión alcista, y el dólar gana entre un 0,5% y un 1% por cada aumento del 10% en los precios del petróleo, añadieron.

Los precios del petróleo subieron este lunes, con los futuros del crudo Brent aumentando más del 1% hasta superar los 110 dólares por barril, después de que una central nuclear en los Emiratos Árabes Unidos fuera atacada y los esfuerzos para poner fin a la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán parecieran haberse estancado.

Para colmo, el desplome de los mercados mundiales de bonos se acentuó el lunes, ya que el aumento de los precios de la energía avivó los temores inflacionarios e impulsó las apuestas sobre subidas de tipos de interés por parte de los bancos centrales mundiales.

Expectativas por el Grupo de los Siete

La rentabilidad de referencia de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió al 4,6310% y la rentabilidad a dos años alcanzó un máximo del 4,1020%, ambas cerca de sus puntos más altos desde febrero de 2025. Los inversores también están atentos a la reunión que mantendrán los ministros de finanzas y los gobernadores de los bancos centrales del Grupo de los Siete en París el lunes y el martes para debatir cómo poner fin de forma definitiva a la guerra en Irán. El yen cotizó por última vez a 158,9, cerca de su nivel más bajo desde el 29 de abril, lo que puso a los inversores en alerta ante una posible intervención.

Las autoridades de Tokio intervinieron un par de veces a finales de abril y principios de mayo, lo que provocó que el yen se fortaleciera en torno a un 3,5% en los días siguientes, pero la moneda ya ha perdido aproximadamente el 7% de esa subida. Es probable que el gobierno de Japón emita nueva deuda como parte de la financiación de un presupuesto extraordinario previsto para amortiguar el golpe económico de la guerra en Medio Oriente, según declaró a Reuters el lunes una fuente gubernamental con conocimiento directo de las deliberaciones.

Mientras tanto, el yuan offshore se debilitó hasta los 6,808 yuanes por dólar. Las reuniones entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping la semana pasada no arrojaron avances significativos , mientras que los datos publicados el lunes mostraron que el crecimiento de China perdió impulso en abril.

Caen los futuros de Wall Street

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses bajan este lunes debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y los precios del petróleo, mientras los inversores esperaban los resultados clave de Nvidia y Walmart a finales de semana.

La rentabilidad de referencia de los bonos del Tesoro a 10 años, que se mueve de forma inversa a los precios, subió hasta el 4,631% a primera hora del día, su nivel más alto desde febrero de 2025, antes de bajar ligeramente hasta el 4,607%. La caída del mercado de bonos se vio impulsada por un alza en los precios del petróleo, lo que avivó la preocupación de que la inflación pudiera mantener elevados los costos de endeudamiento.

Los futuros del crudo Brent cotizaban a 110,66 dólares el barril después de que los esfuerzos para poner fin a la guerra con Irán parecieran estancarse tras un ataque con drones a una central nuclear en los Emiratos Árabes Unidos. Wall Street había repuntado con fuerza en las últimas semanas, con el índice de referencia S&P 500 y el Nasdaq, con gran presencia de empresas tecnológicas., abre una nueva pestañaLos precios alcanzaron máximos históricos gracias al entusiasmo que despertaba la inteligencia artificial, lo que ayudó a los inversores a ignorar la amenaza inflacionaria que suponía el alza vertiginosa de los precios del petróleo.

Los futuros del Dow Jones bajan 322 puntos, o un 0,65 %, y los futuros del S&P 500 bajan 30,5 puntos, o un 0,41 %. Los futuros del Nasdaq 100 bajan 112 puntos, o un 0,38 %.