El dólar global retrocede en medio de las presiones inflacionarias en Estados Unidos

La divisa estadounidense cotiza a la baja este lunes, pero sigue rumbo a su mayor ganancia mensual en casi un año.

El dólar global se encamina a una nueva ganancia mensual.

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El dólar global se encamina a su mayor ganancia mensual en casi un año, respaldado por las crecientes probabilidades de suba de las tasas de interés y el optimismo sobre la economía de Estados Unidos, mientras los inversores seguían de cerca la evolución de la situación en Medio Oriente antes de la publicación de un informe clave sobre el empleo a finales de esta semana.

El índice dólar, que sigue la evolución de la divisa estadounidense frente a otras seis, retrocede un 0,13% en 101,23, cerca del máximo de 13 meses alcanzado la semana pasada, con una apreciación frente a todas las principales divisas este mes.

El euro subió un 0,2% hasta los 1,1399 dólares tras alcanzar la semana pasada su nivel más bajo en 13 meses frente al dólar; se encaminaba a una caída mensual del 2,4%. La libra esterlina se mantuvo estable en torno a los 1,321 dólares, justo por encima de los mínimos de siete meses registrados la semana pasada, antes de un discurso clave que pronunciará el político laborista Andy Burnham, principal candidato para sustituir a Keir Starmer como primer ministro.

A su vez, el yen se situó en 161,83, sin cambios en el día y cerca de su nivel más bajo en 40 años, mientras que el franco suizo se fortaleció modestamente por tercer día consecutivo hasta 0,8092, no muy lejos de los mínimos de 11 meses registrados la semana pasada.

Tensión en Medio Oriente y presiones de inflación

En el plano geopolítico, Estados Unidos e Irán intercambiaron nuevos ataques durante el fin de semana antes de acordar una tregua y reunirse en Qatar el martes, lo que generó nerviosismo entre los inversores sobre el alto el fuego declarado e impulsó al alza los precios del petróleo.

En terreno económico, el aumento de las presiones inflacionarias, junto con un debut sorprendentemente restrictivo del presidente de la Reserva Federal (Fed), Kevin Warsh, cambiaron las expectativas del mercado sobre recortes de tipos de interés este año, mientras que el auge de los mercados de valores estadounidenses impulsado por la inteligencia artificial atrae capital a una velocidad vertiginosa. Por ello, el dólar se encamina a una ganancia del 2,5% en junio, su mayor subida mensual desde julio de 2025.

En tanto, a finales de esta semana, el informe mensual de empleo de EEUU podría dar a los inversores una idea más clara de la precisión con la que los mercados están valorando las probabilidades de que la Fed suba las tasas este año. En este momento, los mercados monetarios muestran que los operadores esperan una subida de tipos este año, con una probabilidad aproximada del 50 % de que se produzca una segunda.

Cae el oro

Mientras tanto, el oro cae el lunes debido a las recientes hostilidades en el Golfo que alimentaron las preocupaciones inflacionarias, sumándose a la mencionada expectativa de que vuelvan a incrementarse los tipos en Estados Unidos.

El oro al contado baja un 0,9%, situándose en 4.049,90 dólares por onza, mientras los futuros del oro estadounidense para entrega en agosto pierden un 0,8%, hasta los 4.063,50 dólares por onza. El precio del oro registró un descenso semanal del 1,7% el viernes y se encaminaba a su cuarta pérdida mensual consecutiva superior al 10%.

Es que, si bien este metal suele considerarse una protección contra la inflación, su atractivo tiende a disminuir en un entorno de tipos de interés elevados porque no genera intereses.

Las acciones se recuperan por el sector tecnológico

Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben el lunes, liderados por las fuertes ganancias del Nasdaq 100, con gran peso del sector tecnológico, ya que la disminución de las tensiones en Medio Oriente mejoró el ánimo tras días de hostilidades entre Estados Unidos e Irán.

Los futuros del S&P 500 mejoran 50 puntos, o un 0,68%, mientras los del Nasdaq 100 aumentan 298,75 puntos, o un 1,02%. En tanto, los E-mini del Dow Jones crecieron 155 puntos, o un 0,3%. El índice de valores de primera línea se comportó mejor que los demás índices de referencia de Wall Street la semana pasada, con una ganancia del 0,6%.

A la par, el Índice STOXX 600 de Europa gana un 0,1%, mientras los mercados asiáticos reducen las pérdidas iniciales, con el KOSPI de Corea del Sur bajando un 0,2% y el Nikkei de Japón retrocediendo un 0,15%.