El dólar global se encamina a cerrar su mejor semana en dos meses

Las mayores apuestas a una suba de tasas de la Fed impulsan la divisa, mientras que aumentan las probabilidas de una nueva intervención sobre el yen.

El dólar global se encamina a su mejor semana en dos meses.

Foto: Pixabay

El dólar global se mantenían cerca de máximos de 19 meses y se encaminaba a su mayor alza semanal en dos meses, ya que las apuestas a una mayor subida de tipos impulsaron los rendimientos estadounidenses; mientras que el yen se mantuvo por debajo de la marca de 160 y Tokio advirtió que respondería a movimientos excesivos.

El índice dólar —que mide el desempeño del billete verde en relación con una canasta de otras seis divisas de relevancia internacional— se situaba en 103,17 puntos, cerca de su máximo desde abril de 2025. Para la semana, se prevé que el dólar gane un 0,9%, la mayor subida desde setiembre.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron después de que el comentario del presidente Donald Trump de que Estados Unidos no necesitaba un acuerdo con Irán avivara la preocupación por el suministro de petróleo de Medio Oriente, elevando los precios del crudo y, con ellos, las expectativas de inflación.

Esta medida, junto con los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) y los datos de inflación de esta semana, más altos de lo esperado, ha llevado a los operadores a sopesar la posibilidad de una subida de tipos de interés de la Fed mayor de lo habitual el próximo mes, con algunos dispuestos a considerar un aumento de 50 puntos básicos si las presiones no disminuyen. El mercado descuenta una probabilidad del 12,1% de que se produzca dicho aumento el próximo mes, frente al 0% de la semana pasada, según la herramienta CME FedWatch.

La rentabilidad de los bonos del Tesoro a dos años ha subido 33 puntos básicos en lo que va de semana, hasta situarse en torno al 4,85%, camino de su mayor repunte semanal desde 2024.

El euro subió un 0,1% hasta los 1,1065 dólares, tras alcanzar su nivel más bajo frente al dólar desde abril de 2025. En la semana, acumula una caída del 0,7%, camino de su mayor pérdida semanal desde finales de setiembre.

Una nueva intervención del yen en la mira

El yen se mantuvo estable en 159,90 por dólar, cerca de su nivel más bajo desde principios de setiembre, lo que avivó la preocupación por una posible intervención. La divisa se ha debilitado un 0,9% esta semana, camino de su mayor pérdida semanal desde el cierre del tercer trimestre. La ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, declaró el viernes que el gobierno responderá de forma adecuada a la volatilidad de la moneda.

Japón gastó 15,4 billones de yenes (96.500 millones de dólares) para apuntalar la moneda después de que cayera a su nivel más bajo en cuatro décadas, a 163,99 yenes por dólar, a finales de julio.

El dólar australiano ha caído cerca de un 3,4% en lo que va del mes, convirtiéndose en la moneda del G10 con peor desempeño frente al dólar estadounidense. Australia es el único país del G10 para el que los mercados anticipan un recorte de tasas el próximo año. El dólar se mantuvo prácticamente sin cambios frente al franco suizo, en 0,836, cerca de su máximo de un mes.

Las acciones caen por la turbulencia de Nvidia y el mercado tecnológico

Los futuros que siguen el índice Nasdaq 100, con gran peso del sector tecnológico, bajaron ligeramente a primera hora del viernes, tras una semana volátil que avivó los temores sobre el comercio de IA tras la agitación en el gigante de los chips Nvidia.

Las acciones de la compañía subieron un 1,8% en las operaciones previas a la apertura del mercado, tras haber perdido alrededor del 11% esta semana hasta el jueves, cuando el director ejecutivo Jensen Huang renunció tras las informaciones sobre supuestas relaciones extramatrimoniales, incluida una que involucraba a un presunto espía chino. Siguen encaminados a su racha más larga de derrotas semanales desde octubre de 2012.

La controversia podría extenderse a la industria de la IA en general, dado que Nvidia se encuentra en el centro de este auge. Los acuerdos de financiación de la compañía con otros actores del sector de la IA podrían ahora ser objeto de un mayor escrutinio debido al cambio de liderazgo, según indicaron los inversores.

Los inversores también están a la espera del dato de la inflación de los precios al productor de octubre, que podría ser crucial para determinar cuánto subirá la Reserva Federal los tipos de interés el próximo mes.

Los E-minis del Dow Jones subieron 98 puntos, o un 0,19%, los E-minis del S&P 500 aumentaron 9,75 puntos, o un 0,13%, y los E-minis del Nasdaq 100 cayeron 31 puntos, o un 0,11%. El débil sentimiento en torno a la IA amenaza la recuperación de las acciones tras la caída de la semana pasada, luego de la victoria de los demócratas en las elecciones de mitad de mandato.