El dólar global se hundió a mínimos de varios meses tras la señal moderada de la Fed y el avance del franco suizo

El billete verde vuelve a perder frente al euro, la libra y el franco, en una jornada marcada por la caída de las criptomonedas y un duro castigo a las tecnológicas.

El dólar global se mantiene volátil ante la aversión al riesgo y la postura moderada de la Fed.

Foto: Vecteezy

El dólar global profundizó este jueves su desplome global y tocó nuevos mínimos de varios meses frente al euro, la libra esterlina y el franco suizo, en una sesión marcada por el giro moderado de la Reserva Federal (Fed) y una renovada aversión al riesgo en los mercados internacionales.

El índice dólar cayó a 98,00 puntos (-0,44%), perforando soportes que no se veían desde mediados de 2024. El euro avanzó un 0,4% hasta 1,1740 dólares, su nivel más alto desde octubre, mientras que la libra marcó máximos de dos meses en 1,3387 dólares.

El derrumbe del billete verde se produce tras el recorte de tasas de 25 puntos básicos decidido por la Fed y, sobre todo, después de que Jerome Powell ofreciera una señal más abierta a futuros recortes, en un mensaje interpretado como menos restrictivo que el descontado por los operadores.

El euro y la libra avanzan; el franco toca máximos

El movimiento más drástico se dio contra el franco suizo: el dólar cayó 0,6% hasta 0,7947 francos, tras la decisión del Banco Nacional Suizo (BNS) de mantener sin cambios su tasa de referencia en 0% y confirmar una mejora en las perspectivas económicas por la reducción de aranceles estadounidenses.

El billete verde encontró un breve respiro en la madrugada, cuando las bolsas asiáticas y los futuros estadounidenses cayeron afectados por los decepcionantes resultados de Oracle. La tecnológica advirtió un incremento inesperado de 15.000 millones de dólares en costos ligados a infraestructura de inteligencia artificial, lo que reavivó el temor a una "miniburbuja" en el sector.

El impacto se expandió rápidamente: Nvidia y Broadcom retrocedieron 1,7%, mientras Microsoft y Amazon cayeron cerca de 0,7%. Bitcoin también sintió el golpe: bajó un 1,5% hasta USD 91.008, y Ether retrocedió más del 4%, a USD 3.200.

Fed: un mensaje menos restrictivo que sus pares

Aunque el recorte de tasas estaba completamente descontado, la reacción del mercado respondió al contraste entre la Fed y otros bancos centrales del G10. Mientras Australia, Canadá y parte del BCE mostraron un tono más inclinado a eventuales subas, Powell "dejó la puerta abierta a más recortes", según Vassili Serebriakov, estratega cambiario de UBS.

A esto se sumaron los datos de desempleo de Estados Unidos, que mostraron 236.000 solicitudes iniciales, el nivel más alto en casi cuatro años y medio. “Es una señal de enfriamiento laboral que fortalece el argumento de la Fed para recortar más”, evaluó el mercado.

Wall Street: el Dow y el S&P 500 tocan máximos históricos pese al golpe tecnológico

En paralelo al derrumbe del dólar, las acciones estadounidenses cerraron mixtas. El Dow Jones subió 1,34% a 48.704 puntos y el S&P 500 avanzó 0,21% a 6.901, ambos en máximos históricos, impulsados por expectativas de que la Fed mantenga el rumbo hacia más recortes.

El Nasdaq, más expuesto a la tecnología y la IA, cayó 0,25% presionado por el derrumbe de Oracle y la corrección del sector. “El mercado se sostiene mejor de lo esperado, pero la incertidumbre sobre la IA seguirá siendo el foco en las próximas horas”, indicó Michael O’Rourke de JonesTrading. A nivel global, el índice MSCI Mundial subió 0,31%, mientras que el STOXX 600 europeo avanzó 0,55%, acompañado por un rally en bonos europeos previo a la reunión del BCE.

Inyección de liquidez: alivio para los bonos, presión para el dólar

Otro factor clave en el retroceso del billete verde fue el anuncio de la Fed de que iniciará compras de 40.000 millones de dólares en letras del Tesoro desde este viernes, un movimiento orientado a manejar la liquidez del sistema financiero. A eso se suman 15.000 millones de dólares en reinversiones provenientes de MBS que vencen este mes.

La liquidez total inyectada por la Fed asciende así a 55.000 millones de dólares, una señal positiva para activos de riesgo pero claramente negativa para el dólar, que perdió atractivo como refugio seguro.

Los rendimientos cayeron en consecuencia: el bono estadounidense a 10 años retrocedió a 4,137%, mientras que el rendimiento a 2 años bajó a 3,526%. En Europa, el mercado de bonos continuó moviéndose en dirección opuesta a Estados Unidos: el rendimiento del Bund alemán a 10 años se ubicó en 2,84%, cerca de máximos de nueve meses, a la espera de la reunión clave del BCE la próxima semana.