La divisa japonesa alcanzó su nivel más alto en siete meses ante las crecientes expectativas de una suba de tasas del Banco de Japón.
El yen tocó este miércoles su menor valor en 34 años.
El dólar global se mantuvo estable en las primeras horas del martes, mientras que el yen alcanzó su nivel más alto en siete meses ante las crecientes expectativas de una subida de tipos del Banco de Japón (BoJ) la próxima semana, lo que hizo que los operadores bajistas buscaran refugio.
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El índice dólar —que mide el desempeño del billete verde en relación con una canasta de otras seis divisas de relevancia internacional— se mantuvo estable en 98,91 puntos, debido principalmente a que el euro cotizó prácticamente sin cambios en 1,1615 dólares. Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) suba los tipos de interés el jueves, a medida que se prolonga la guerra entre Estados Unidos e Irán, que mantiene altos los precios del petróleo y eleva la inflación.
La atención del mercado se centra ahora en los datos de inflación de Estados Unidos, que se publicarán esta semana y son los últimos datos clave antes de la reunión de la Reserva Federal (Fed) del 15 y 16 de setiembre. Los operadores estiman una probabilidad de aproximadamente el 60% de una subida de tipos este mes, tras el informe de empleo no agrícola del viernes, que resultó mejor de lo esperado.
La semana pasada, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijo que la dinámica de la inflación era clave para su perspectiva política y que se inclinaba por mantener las tasas estables si las presiones inflacionarias seguían moderándose, pero que apoyaría una subida si la inflación no se enfriaba.
Los inversores también estaban atentos a las tensiones geopolíticas en el Golfo y sus implicaciones para la inflación después de que los hutíes de Yemen, respaldados por Irán, atacaran instalaciones energéticas y ciudades en Arabia Saudita, aliada de Estados Unidos, hiriendo a más de 70 personas y poniendo de relieve el riesgo de que el conflicto con Irán se extienda.
Por su parte, el yen alcanzó su nivel más alto en casi siete meses por las crecientes expectativas de una subida de tipos del BoJ la próxima semana: se se fortaleció hasta alcanzar los 152,89 por dólar, superando los niveles registrados durante la intervención japonesa en julio y llegando a su nivel más alto desde febrero. Sin embargo, la divisa retrocedió hasta cotizar a 154 en la sesión matutina de Londres.
La moneda japonesa se ha fortalecido aproximadamente un 4% desde los cerca de 160 yenes por dólar a principios de la semana pasada.
Los operadores y analistas afirman que una serie de factores están impulsando un cambio radical en la divisa que está alejando a los bajistas. Entre ellos se incluyen las apuestas por un endurecimiento más rápido de la política monetaria del BoJ, la posibilidad de que los inversores japoneses repatrien sus fondos, la disolución de las operaciones de carry trade y la presión política estadounidense.
Sin embargo, los analistas consideran que será difícil para el banco central japonés subir los tipos más rápido de lo que el mercado ha descontado o hasta un tipo final más alto. Si un yen más débil era al menos parte de su evaluación desde la perspectiva de la inflación, obviamente eso está dejando de ser un problema.
Los operadores esperan en gran medida que el BoJ suba los tipos de interés en 25 puntos básicos, hasta el 1,25%, en la reunión del 17 y 18 de setiembre.
Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cayeron el martes, ya que las nuevas hostilidades en Medio Oriente llevaron los precios del petróleo a su nivel más alto desde finales de julio, profundizando el pesimismo del mercado antes de la publicación de los datos de inflación a finales de esta semana.
Los descensos se producen tras un periodo de gran volatilidad en el que los inversores se apresuraron a reajustar sus expectativas de subida de tipos tras los comentarios del gobernador de Waller y un informe de empleo mejor de lo esperado.
La semana posterior al feriado del Día del Trabajo, que se verá acortada, estará marcada por la publicación del Índice de Precios al Consumidor el viernes y la lectura del Índice de Precios al Productor el jueves. Algunos inversores han afirmado que los datos de inflación tendrán mayor peso en la trayectoria de los tipos de interés de la Fed, dado el interés del presidente Kevin Warsh en reducir los precios.
Los futuros del Dow Jones bajaban 403 puntos, o un 0,75 %, y los futuros del S&P 500 lo hacían en 24 puntos, o un 0,31 %. En tanto, los futuros del Nasdaq 100 bajaban 11 puntos, o un 0,04 %.
Los mercados de renta variable en Europa cayeron, dejando al Stoxx 600 un 0,4% abajo.