El Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios hoy cubre al 99% de los depositantes en pesos, mientras que en dólares solo al 67%.
El fondo que proteje a ahorristas se financia con aportes de la banca privada y rendimientos de una cartera diversificada en Letras de Regulación Monetaria y Notas del Tesoro.
El Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios (FGDB), administrado por la Corporación de Protección del Ahorro Bancario (Copab), cerró 2025 con un patrimonio de 1.416 millones dólares, de acuerdo al último informe anual divulgado recientemente por la institución en redes.
El contenido al que quiere acceder es exclusivo para suscriptores.
En un contexto de volatilidad global, tensiones geopolíticas y precios del petróleo en máximos, saber cuánto respaldo real tienen los ahorros bancarios es una pregunta que vale la pena responder.
El fondo garantiza los depósitos de cada persona física o jurídica en cada institución financiera hasta ciertos límites: 10.000 dólares para depósitos en moneda extranjera y el equivalente a 250.000 Unidades Indexadas (UI), actualmente unos 40.086 dólares, para depósitos en moneda nacional. Una asimetría llamativa: la cobertura en pesos es cuatro veces mayor que en dólares en términos de valor.
En pesos, el 99% de las personas tiene depósitos por debajo del límite garantizado, lo que significa que prácticamente todos los ahorristas en moneda nacional están cubiertos en su totalidad. En dólares el panorama es diferente: solo el 67% de las personas tiene depósitos por debajo de los 10.000 dólares garantizados. El 33% restante supera ese umbral y tiene parte de sus ahorros sin cobertura.
Con 1.416 millones de dólares, el FGDB está en el 63% de su tope legal, que es el equivalente al 5% del total de depósitos garantizados del sistema, actualmente 2.237 millones de dólares. Dicho de otra forma, el fondo todavía está en fase de construcción y le falta un 37% para completarse.
Según el análisis de la Copab, el monto actual sería suficiente para cubrir la caída de un banco grande del sistema, es decir, el fondo tiene capacidad de respuesta ante un escenario de estrés, aunque no ante una crisis sistémica que afecte a múltiples instituciones simultáneamente.
Al cierre de diciembre de 2025, los depósitos cubiertos en moneda nacional de todo el sistema ascendían a unos 6.563 millones de dólares, de los cuales el fondo cubría el 52,48%. En moneda extranjera, los depósitos garantizados totalizaban 5.554 millones de dólares, con una cobertura del 17,22%. La diferencia refleja tanto el tamaño relativo de los depósitos en dólares como el límite más bajo de la garantía en esa moneda.
El fondo se nutre principalmente de los aportes de los bancos y cooperativas de intermediación financiera, que contribuyen con una tarifa fija sobre sus depósitos, 1 por mil sobre depósitos en pesos y 1,5 por mil sobre depósitos en dólares, más un componente variable vinculado al riesgo de cada institución. También engrosan el fondo los rendimientos de las inversiones que realiza la Copab con el patrimonio acumulado.
En cuanto a la política de inversión, la Copab prioriza la seguridad por encima de la rentabilidad, lo que se refleja en la composición de la cartera al cierre de 2025: el 71,25% del fondo está depositado en bancos de primera línea del exterior en dólares, el 15,71% en depósitos en el BCU en pesos, UI y dólares, el 7,32% en Notas del Tesoro en UI y el 5,42% en Letras de Regulación Monetaria del BCU. Una cartera conservadora, líquida y diversificada en monedas, alineada con la función del fondo: estar disponible cuando se necesite, no maximizar rendimiento.
La Copab no es solo una caja de reserva. Su presidente, Daniel Dominioni, explicó en un seminario en noviembre de 2025 que la institución también actúa como autoridad de resolución: si un banco entra en crisis, es la Copab la que toma el control y busca una solución, que no necesariamente implica activar el seguro de depósitos.
En ese marco, la institución está estudiando incorporar herramientas adicionales a la normativa, como la figura de un banco puente o mecanismos de bail-in, instrumentos que permiten absorber pérdidas con capital de los propios acreedores de la institución en crisis, presentes en las mejores prácticas internacionales de gestión de resolución bancaria.
Además, la Copab mantiene un sistema de alerta temprana que monitorea en tiempo real variables clave del sistema financiero, y opera bajo un memorándum de entendimiento con el BCU y la Superintendencia de Servicios Financieros para coordinar respuestas ante situaciones que puedan derivar en crisis.
Dejá tu comentario