4 de julio 2023 - 20:04

El nivel de deuda de las empresas inquieta al BCU

El monto total de los créditos otorgados a compañías es uno de los factores para aumentar el colchón de capital contracíclico en 2024.

El Banco Central del Uruguay elevará el colchón de capital contracíclico a 0,75% en 2024.

El Banco Central del Uruguay elevará el colchón de capital contracíclico a 0,75% en 2024.

Foto: BCU

El pasado 29 de junio, el Banco Central del Uruguay (BCU) comunicó al mercado que la Superintendencia de Servicios Financieros (SSF) decidió incrementar el colchón de capital contracíclico (CCC) en 25 puntos básicos hasta llegar al 0,75% a partir del 1° de julio de 2024. Uno de los factores principales fue la deuda que mantienen las empresas con los bancos, que ascendió en marzo a los 11.641 millones de dólares,

Según el órgano estatal, la decisión está basada en un análisis del reloj aumentado del ciclo, el cual estaría indicando que la economía uruguaya se adentra en una fase de debilitamiento luego de experimentar una recuperación en 2021 y 2022, consolidada por el crecimiento de las exportaciones y la inversión.

El informe técnico del BCU también destaca que otra de las razones de elevar el CCC es el aumento del crédito en dólares y en pesos destinado a las empresas, donde un importante porcentaje estas se encuentran endeudadas dentro del sistema bancario doméstico

El crédito de los bancos a las empresas supera los 11.5 mil millones de dólares

En marzo de 2023, el crédito total de los bancos a las empresas alcanzó los 11.641 millones de dólares, cuando un año atrás el ese monto era de 9.999 millones de dólares, significando un aumento total del 16,4%.

Este nivel de crédito se había estancado en 2014, pero retomó una fuerte tendencia creciente entre 2020 y 2021, en plena pandemia, sobre todo en lo referido al crédito en dólares orientando al sector transable.

En el desglose, a marzo de 2023, el crédito en dólares a las empresas fue de 8.947 millones, un aumento del 18,4% interanual, mientras que el crédito en pesos alcanzó los 102.126 millones de pesos, representando una caída del 4,8% frente a marzo de 2022.

El crédito en pesos se estabilizó en un nivel cercano a 100.000 millones desde finales del año 2021, y se mantuvo durante el primer trimestre de este año. El crecimiento de los préstamos a empresas se ha dado en los créditos en dólares, y se ha concentrado en el sector transable.

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