Uruguay volvió este martes al mercado internacional con la emisión de un nuevo bono global en dólares con vencimiento en 2060, una operación que se completa con la recompra de bonos de próximo vencimiento también en dólares.
El MEF anunció la emisión de un nuevo bono global con vencimiento en 2060 y una operación de recompra.
Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) del Uruguay.
Uruguay volvió este martes al mercado internacional con la emisión de un nuevo bono global en dólares con vencimiento en 2060, una operación que se completa con la recompra de bonos de próximo vencimiento también en dólares.
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El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), a través de la Unidad de Gestión de Deuda (UGD), emitió en el mercado estadounidense el nuevo bono global 2060 en dólares, atendiendo a la coyuntura de tasas bajas a largo plazo y el creciente interés en inversiones en mercados emergentes ante el inicio del ciclo de recortes de tasas en Estados Unidos.
La operación incluye, además, una recompra voluntaria de los bonos globales en dólares de próximo vencimiento: Uru2025, Uru2027 y Uru2031. El monto total de capital de estos bonos en circulación es de u$S 3,610,123,599. Los bancos Itaú, HSBC y Santander estarán a cargo de las operaciones.
El regreso de Uruguay al mercado internacional ocurre en un escenario de varias variables positivas en el país que fomentarían una buena respuesta de los inversores como el índice Riesgo País más bajo de la región y la mejor calificación crediticia en la historia. Es, además, clave para mejorar las cuentas en un momento de elevado déficit público.
A ello se suma la atención que despierta la posibilidad de invertir en deuda soberana de países emergentes en momentos en que el mercado global se prepara el inicio del fin del ciclo de tasas altas en Estados Unidos. Grandes fondos de inversión, como Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co (GMO), han recomendado tener a Uruguay entre sus opciones.
El fondo, que gestiona u$s 6.100 millones en deuda de mercados emergentes y es uno de los mayores de Estados Unidos, destacó los activos uruguayos en moneda local junto con los de otros países considerados emergentes “fronterizos” como Costa Rica, Jamaica y República Dominicana.
“Si observamos el crecimiento promedio de los países fronterizos/emergentes que tienen mercados de deuda local accesibles entre 2024 y 2028, el FMI estima que será del 4,5%, mucho más alto que las perspectivas de crecimiento actuales de los países de la cesta de mercados emergentes del índice MSCI (3,6% en promedio)”, señaló la analista de GMO, Victoria Courmes.
La última vez que el MEF colocó bonos globales fue el 8 de mayo pasado, cuando emitió títulos soberanos en Unidades Indexadas (UI) a 2045, una operación en la que colocó 1.250 millones de dólares de los u$s 1.400 millones demandados.
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