El gobierno anunció este martes la reapertura de dos bonos globales para materializar su regreso al mercado internacional de deuda, en una operación que se completa con la recompra de otros títulos emitidos bajo ley extranjera.
El gobierno anunció la reapertura de un título en pesos a 2035 y otro en dólares a 2037, junto con una operación de recompra.
Uruguay regresa al mercado internacional con la reapertura de dos bonos globales.
El gobierno anunció este martes la reapertura de dos bonos globales para materializar su regreso al mercado internacional de deuda, en una operación que se completa con la recompra de otros títulos emitidos bajo ley extranjera.
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La Unidad de Gestión de Deuda (UGD) del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) precisó que las reaperturas incluyen el bono global en pesos con vencimiento en 2035 y el bono global en dólares a 2037, operaciones estructuradas por Citigroup, Goldman Sachs e Itaú BBA.
Al mismo tiempo, habrá una oferta de recompra de ciertos bonos globales en pesos y, en coordinación con los servicios del Banco Central del Uruguay (BCU), se realizará también una readquisición de Notas del Tesoro (NT) y Letras de Regulación Monetaria (LRM) donde podrán participar aquellos inversores que hayan demandado la emisión global y hasta el monto que les sea adjudicado.
El bono global en pesos, lanzado en julio de 2023, tiene un vencimiento fechado al 29 de octubre de 2035, con un cupón del 8% e intereses que se pagan en forma semestral y el capital pagado íntegro en nueve años. En tanto, el título en dólares vence el 14 de febrero de 2037, con una tasa anual del 5,442% y pagos cada seis meses, amortizando el capital en tres cuotas anuales.
De la emisión pueden participar aquellos tenedores de títulos que participen en la compra del bono global en pesos, reciban una adjudicación en esa emisión u ofrezcan al menos 100.000 pesos nominales en títulos elegibles.
Además, el monto que cada inversor podrá vender no podrá superar el monto que le haya sido adjudicado en el nuevo bono, sin tomar en cuenta otras operaciones de recompra, que se concretarán únicamente si el gobierno logra adjudicar el título.
Para canalizar la operación, deberá realizarse a través de corredores de bolsa, bancos, el sistema Ágata y otras instituciones habilitadas por el BCU.
Se espera que este martes se adjudiquen los bonos, mientras el miércoles se publiquen los resultados de la recompra de bonos globales, según los plazos previstos por la UGD. Así, el jueves finalizaría el tiempo para presentar los títulos locales y el viernes se espera la liquidación de la recompra local.
En la última salida al mercado, el MEF logró colocar unos 1.850 millones de dólares en bonos globales a la tasa más baja de la historia uruguaya, con un rendimiento del 4,73% y un spread en ese entonces de 78 puntos básicos sobre la referencia del Tesoro estadounidense.
En aquella ocasión, el bono global en pesos a 10 años capturó 1.350 millones, mientras que otros 500 millones estuvieron vinculados a la reapertura del bono global en dólares con vencimiento en 2037.
En aquel momento se destacó además el fuerte interés de los inversores, con una demanda que superó los 3.835 millones de dólares contabilizando ambos instrumentos, consolidando a Uruguay como un emisor de referencia a nivel regional.