Ebital sale al mercado con ON y debuta el régimen simplificado

La constructora ofertará Obligaciones Negociables por u$s 6,5 millones. El monto mínimo de inversión será de u$s 5.000.

La de Ebital será la primera emisión de deuda bajo régimen simplificado.

La constructora Ebital S.A emitirá la semana próxima Obligaciones Negociables (ON) por un monto total de unos 6,5 millones de dólares en lo que será el debut del régimen simplificado de emisión de deuda.

Las ON de la serie 1, no convertibles en acciones, rendirán un 8% de interés efectivo anual sobre el monto de capital, pagadero de forma trimestral. El plazo de repago será de 5 años desde la fecha de emisión, informó Gastón Bengochea y Cía Corredor de Bolsa, que será el agente estructurador, en una presentación a la que accedió Ámbito.

La Bolsa de Valores de Montevideo (BVM) será, en tanto, la entidad registrante y agente de pagos de la emisión de Ebital que se realizará el miércoles 22 y el viernes 24. El sistema de adjudicación será el corte bajo modalidad holandesa.

El capital se amortizará en cuotas anuales del 25% del monto total durante cinco años, empezando al finalizar el período de gracia. La inversión mínima será de 5.000 dólares y cada ON tendrá un valor nominal de un dólar.

“Creemos que va a estar muy pedida y puede ser una buena oportunidad para colocar a una buena tasa”, señalaron a Ámbito desde Gastón Bengochea y Cía Corredor de Bolsa.

Las ON tienen como garantía un fideicomiso con pool de obras que incluye los contratos de construcción Malvin II Torre II por 4 millones de dólares, con respaldo del Grupo Inmobiliario Península (quien tiene fideicomiso de oferta pública invertido por las AFAP); y el O2 por 12 millones de dólares con respaldo de ACSA e Independencia Asset Management (fondo chileno de inversión).

Además, adicionalmente se incorporarán créditos contra Antel, vinculado a servicios de suministros de red de infraestructura telefónica y contra intendencias donde Ebital S.A realiza trabajos de cambio de luminarias, por ejemplo, Maldonado.

“Ello permitirá mantener en todo momento ratio de cobertura de deuda de 175% (deuda emitida vs créditos cedidos)”, señalaron.

Ebital, que ha ejecutado obras como la torre 4 de WTC, el aeropuerto de Carrasco y el complejo teatral Sodre, proyecta ventas por 46 millones de dólares para este año y por unos 68 millones en 2025.