El gobierno licitará una Nota en Unidades Previsionales por $1.778 millones

El título que se subastará este martes contará con un cupón del 2% anual y un plazo de 24 años, con vencimiento en septiembre de 2047.

Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) del Uruguay.

El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) anunció que reabrirá este martes 18 de abril una licitación de la Nota del Tesoro en Unidades Previsionales (UP) por más de 1.778 millones de pesos y con un plazo de 24 años y vencimiento en septiembre de 2047, de acuerdo al calendario de emisiones de deuda doméstica para el primer semestre de 2023.

En la última licitación del gobierno, se adjudicaron 1.248 millones de pesos en una Nota del Tesoro en Unidades Indexadas (UI), un 8,75% más de lo ofertado en el monto inicial.

Sin embargo, en la anterior, el MEF decidió declarar desierta la licitación una Nota en pesos nominales por 800 millones de pesos ya que la demanda no llegó a cubrir el monto ofertado. Restará por ver cómo le va a esta nueva subasta en donde el Estado buscará nuevamente fondearse a través de instrumentos de deuda doméstica.

Las condiciones de la Nota del Tesoro en UP a 2047

El monto a licitar de la Nota del Tesoro Serie 5 en UP es de 1.200 millones de UP. Es decir, unos 1.778 millones de pesos; aunque, teniendo en cuenta la flexibilidad con la que el Estado puede extender la adjudicación, podría esperarse una cifra aún mayor después del proceso.

En caso de concretarse el monto ofertado, el circulante ascendería a 38.583 millones de UP –57.183 millones de pesos–, según la Unidad de Gestión de Deuda Pública (UGD).

Entre las condiciones, la UGD estableció un cupón del 2% anual. A su vez, el pago de los intereses será semestral, cada 1 de marzo y 1 de septiembre, hasta el 1 de septiembre de 2047, fecha de vencimiento. La amortización, por su parte, será en tres pagos anuales consecutivos en los últimos tres años del plazo, el 1 de septiembre de 2045, 2046 y 2047.

El cierre de la licitación será a las 14.30 de este martes –hora de Montevideo– y la liquidación será el día hábil siguiente, es decir, el miércoles.

Todos los inversores locales autorizados por el Banco Central del Uruguay (BCU) podrán presentar sus ofertas en esta licitación. Los inversores no residentes, por su parte, podrán hacerlo a través de un banco local o corredor, o mediante Global Depositary Notes (negociables en Euroclear, Clearstream y DTC), de encontrarse disponibles.

Según la UGD, “la licitación se estructurará como una subasta de precio único, lo que significa que todas las ofertas aceptadas serán adjudicadas al mismo precio” y “la cantidad mínima de cada oferta será de UP 100.000, en múltiplos de UP 10.000”.

A su vez, se aceptarán como medio de pago las Notas del Tesoro Serie 26 (UI), Serie 27 (UI), Serie 13 (UI) y Serie 1 (UP).