El dólar cedió tras nuevas señales moderadas de la Fed

El billete verde había perdido fuerza frente al euro y el franco suizo, pero volvió a avanzar ante el yen.

El dólar global cayó ante los posibles recortes de la Fed y la presión sobre otras monedas.

Foto: Vecteezy

El dólar global profundizó su caída este lunes, presionado por nuevas señales de moderación desde la Reserva Federal (Fed), que volvieron a elevar las apuestas a un recorte de tasas en diciembre y limitaron el avance de la divisa norteamericana frente a las principales monedas.

En el mercado de Nueva York, el euro avanzó 0,1% hasta 1,1526 dólares, lo que llevó al índice dólar a ceder otro 0,1% hasta 100,15 puntos. Frente al franco suizo, el billete verde cayó a 0,8079 francos.

La presión bajista sobre el dólar se intensificó luego de que el gobernador de la Fed, Christopher Waller, señalara que los datos disponibles muestran que el mercado laboral estadounidense "sigue siendo lo suficientemente débil como para justificar otro recorte de tasas de un cuarto de punto" en la reunión del 9 y 10 de diciembre. Sus declaraciones se sumaron a las del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, quien el viernes afirmó que el banco central puede bajar las tasas "en el corto plazo" sin poner en peligro el objetivo de inflación.

Tras estos comentarios, las probabilidades implícitas en los futuros de la Fed para un recorte en diciembre saltaron al 80%, desde el 30% previo, según FedWatch de CME. El volumen de operaciones fue menor de lo habitual por el feriado en Japón y la semana reducida en Estados Unidos debido a Acción de Gracias.

Aun así, varios presidentes regionales de la Fed advierten que es necesario esperar “evidencia clara” de que la inflación converge al 2% antes de continuar con la flexibilización. Analistas consultados por Reuters sostienen que "el mercado está dividido entre quienes miran datos retroactivos y quienes priorizan señales adelantadas", aunque el sesgo actual favorece un recorte.

El yen, atrapado en un rango peligroso: ojos puestos en Tokio

El dólar subió 0,2% hasta 156,75 yenes, apenas por debajo del máximo de diez meses alcanzado la semana pasada (157,90). La moneda japonesa continúa bajo presión por las tasas ultrabajas del Banco de Japón combinadas con un impulso fiscal más expansivo, un cóctel que debilitó al yen durante meses.

Los operadores creen que el riesgo de intervención se activa si el cruce perfora la zona de 158–162 yenes por dólar. La baja liquidez del jueves, por Acción de Gracias en EEUU, se considera una ventana favorable para una eventual maniobra oficial.

Pese a que el ministro de Finanzas, Satsuki Katayama, endureció sus advertencias la semana pasada, las autoridades no intervinieron durante el feriado de ayer en Japón, una señal, según operadores, de que "el listón sigue siendo alto".

La libra se mantuvo en 1,3108 dólares mientras el mercado espera el Presupuesto que presentará la ministra Rachel Reeves, quien debe equilibrar estímulo al crecimiento y disciplina fiscal ante un contexto de desaceleración económica.

El bitcoin avanzó 0,6% hasta los 88.495 dólares impulsado por las declaraciones de más autoridades de la Fed a favor de un recorte en diciembre. Mary Daly, presidenta de la Fed de San Francisco, reiteró que apoya reducir tasas el mes próximo debido al deterioro del mercado laboral.

Acciones globales al alza y rendimiento de bonos en retroceso

Los mercados accionarios globales operaron con avances moderados en el inicio de una semana cargada de datos relevantes. La perspectiva de una flexibilización monetaria ayudó a revertir parte del pesimismo de la semana anterior.

En Wall Street, el Nasdaq subió 2,69%, impulsado por un salto superior al 6% en Alphabet; el S&P 500 ganó 1,55% y el Dow Jones avanzó 0,44%. Europa también cerró en terreno positivo, con el STOXX 600 subiendo 0,14% tras haber avanzado hasta 0,7% durante la sesión.

Los bonos del Tesoro estadounidense acompañaron el movimiento: el rendimiento a 10 años cayó a 4,036%, mientras una subasta de US$ 69.000 millones en bonos a dos años mostró una demanda superior al promedio.