El endeudamiento de los uruguayos sigue en una tendencia creciente

La deuda de las familias se incrementó un 1,1% en relación con los ingresos de los hogares, según el Reporte del Sistema Financiero del Banco Central del Uruguay.

El endeudamiento de los uruguayos sigue en una tendencia creciente.

Foto: Vecteezy

El endeudamiento de los uruguayos con el sistema financiero creció un 1,1% durante el segundo trimestre en relación con los ingresos de los hogares, en medio de un problemática generaliza que afecta a las personas físicas en el país.

Los datos surgen del Reporte del Sistema Financiero del segundo trimestre, publicado a fin de setiembre por el Banco Central del Uruguay (BCU), y dan cuenta del crecimiento en el endeudamiento de las familias, una problemática señalada desde diferentes sectores políticos; y que se busca abordar desde perspectivas diversas.

En ese sentido, según el informe, "el endeudamiento de las familias con el total del sistema financiero en relación al ingreso ha mostrado una tendencia creciente, con un aumento de 1,1% en el último trimestre y de 10% en el último año". Asimismo, supera el 35% del ingreso anual en pesos de los hogares cuando se incluyen los préstamos al consumo y los tomados con administradoras de crédito además de los créditos para vivienda. A fin de 2024, esa relación era del 33,7%.

El reporte considera el total del sistema financiero, es decir, bancos, casas financieras, cooperativas de intermediación financiera, empresas de servicios financieros y administradoras de crédito.

Respecto de la composición de las deudas por monedas, el 53% del crédito al sector no financiero privado —empresas y familias— fue en moneda nacional al cierre de junio, mientras que el 47% fue en dólares. En el caso de las familias, el 95% de su endeudamiento era en moneda nacional y solo el 5% en dólares.

En cuanto a la morosidad de los créditos, es decir, el porcentaje del monto total de los créditos que están vencidos e impagos, alcanzaba al 1,8% a fin de junio pasado, mismo guarismo que al cierre de junio de 2024, y un nivel considerado históricamente bajo.

Crece el endeudamiento en la construcción

En cuanto al análisis por sector de la economía, el BCU indicó que “la relación entre el crédito y el Producto Interno Bruto (PIB) por sectores sigue siendo mayor en el agro que en el resto de los sectores, pero se desataca el crecimiento del sector Construcción, que se incrementó 53% respecto a un año atrás”.

La diferencia sigue siendo considerable entre una y otra actividad: mientras que el agro tiene un endeudamiento del 70% del PIB, la construcción está en un segundo lugar con una guarismo que se acerca al 40%. Por detrás vienen Comercio e Industria, con cifras similares; mientras que el sector Servicios tiene un endeudamiento cercano al 10% de su PIB.

Si se tiene en cuenta la moneda de la deuda, al cierre del segundo trimestre el agro tenía el 99% de su pasivo en dólares y solo un 1% en moneda nacional; la industria tenía el 91% en dólares y 9% en moneda nacional; el comercio, un 75% y un 25%, respectivamente; y los servicios, el 53% y el 47%. La construcción, en tanto, tiene el 52% del endeudamiento en moneda nacional y el 48% en dólares.