Repunta el euro tras la subida de tasas del Banco Central Europeo

Alcanza los 1,0261 dólares, acercándose a máximos desde principios de julio. Recortó la caída por la crisis política en Italia.

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El euro repunta este jueves después de que el Banco Central Europeo (BCE) anunciara una suba de la tasa de interés de 50 puntos básicos, el doble de lo comprometido por la institución en su anterior reunión, dejando atrás la caída por la crisis política en Italia por la renuncia de Mario Draghi como primer ministro.

De este modo, el euro llegaba a alcanzar los 1,0261 dólares, frente a los 1,0177 del cierre de la sesión de ayer, acercándose a máximos desde principios de julio, después de haber llegado a caer incluso por debajo del nivel de paridad con el 'billete verde' hace una semana.

El Consejo de Gobierno del BCE decidió elevar las tasas de interés en 50 puntos básicos, de forma que el tipo de interés para sus operaciones de financiación se situará en el 0,50%, mientras que la tasa de depósito alcanzará el 0% y la de facilidad de préstamo, el 0,75%. Se trata también de la primera subida de tasas desde julio de 2011.

La moneda compartida ha disfrutado de una semana fuerte debido a las apuestas de que el BCE podría ofrecer un aumento de la tasa de 50 puntos básicos (bps) más tarde, y después de que el oleoducto ruso Nord Stream 1 volvió a funcionar a tiempo después de 10 días de mantenimiento.

El mercado daba por descontado, más o menos, una probabilidad del 50/50 de una suba del BCE de 50 puntos básicos hoy, por lo que habría pensado que obtendría una reacción si ocurriera", dijo Kit Juckes, estratega de Société Générale.

Mientras tanto, los mercados están divididos sobre si los responsables de las políticas del BCE entregarán un aumento de 25 puntos básicos de las tasas o un aumento de medio punto para tratar de luchar contra la inflación galopante, a pesar de los riesgos palpables de recesión.

El BCE probablemente proporcione más detalles de una nueva herramienta destinada a controlar aumentos desmesurados en el costo de los préstamos en los países más endeudados de la eurozona.

"Si el BCE ofrece un aumento de 25 pb y su herramienta antifragmentación es creíble, el euro no debería caer demasiado y mantenerse por encima de la paridad", dijo Capurso de CBA.

La situación en Europa se complicó aún más por el colapso del gobierno en Italia que celebrará elecciones anticipadas a principios de octubre, tras la renuncia de Mario Draghi.

Los mercados de Italia se sacudieron. Los rendimientos de los bonos italianos a 10 años de referencia se dispararon más de 20 puntos básicos (bps) a su nivel más alto en más de 3 semanas, mientras que las acciones de los bancos italianos cayeron hasta un 4%.

Primera reacción de los mercados

Con el comunicado del BCE, el euro se fortalece, pero las acciones europeas no han mostrado demasiada variación. El que más sube en la región durante la sesión del jueves es el Ibex35 de España, con una ganancia del 0,75%, mientras que el FTSE MIB de Italia cae precisamente un 0,75%. El CAC40 de Francia registra una leve subida del 0,14%, pero el DAX de Alemania y el FTSE 100 de Reino Unido se mantienen en negativo.

Eso nos indica que hay mucha indecisión en las acciones europeas, precisamente porque el aumento de tipos de interés podría frenar la expansión económica y las acciones del sector tecnológico son las más afectadas al subir los tipos. El Dax encontró una resistencia en el EMA de 55 días en los 13.439 puntos y rebota a la baja, pero se consolida justo por debajo de esa media móvil, alrededor de los 13.278 puntos.