Votaron suspender la indexación para los créditos hipotecarios

Los créditos hipotecarios destinados a la compra de vivienda única tendrían una fuerte licuación. Según un proyecto de ley que ya fue aprobado en Senadores, se suspende para este tipo de préstamos la indexación por inflación, de acuerdo con la evolución del índice CER. Ahora se propone que sean ajustados por la evolución de los salarios, que obviamente están congelados. Como se espera que la inflación supere 30% anual, el préstamo pesificado se licuará. Más populismo.

Todavía no comenzó a aplicarse, pero el ajuste por inflación a los créditos pesificados podría quedar rápidamente en la historia. Ayer, el Senado aprobó con media sanción un proyecto que elimina el índice CER a los créditos hipotecarios destinados a la compra de vivienda única, reemplazándolo por otro que ajusta según la evolución de los salarios.

También se excluyó la aplicación del CER a los alquileres, siempre que el locatario sea una persona física y el destino de la locación sea vivienda única.

De todas formas, en este mercado aún no se estaba aplicando el ajuste por inflación, debido a que el inquilino tendría serios problemas para pagar el alquiler.

Esta modificación implicaría una fuerte licuación de la deuda para quienes tomaron créditos hipotecarios en dólares, que ya tuvieron la ventaja de la pesificación uno a uno.

Esto es así porque el crédito tendrá una fuerte reducción: los salarios no están sufriendo aumentos, pero la inflación superaría 30% en el año. Adicionalmente, el Banco Central ya dispuso la aplicación de una tasa máxima de 3,5% anual para los créditos con garantía hipotecaria que hayan sido pesificados. Justamente, el argumento del Ministerio de Economía para la aplicación del ajuste por inflación era evitar que las deudas pesificadas se licuen.

La aprobación del Senado, en una nueva demostración populista, podría ser una punta de lanza para que el CER finalmente no sea aplicado a ningún crédito.

Según los legisladores, la aplicación del ajuste por inflación volvería el crédito impagable. Como en este contexto de fuerte recesión no habrá incrementos salariales, el público se encontraría con la imposibilidad de pagar un préstamo que sube mes a mes. Ni siquiera la tasa máxima establecida por el BCRA permitiría compensar la suba ocasionada por la aplicación del CER.

No es difícil imaginar que en las próximas semanas los deudores pesificados que sí deberán pagar el ajuste por inflación comiencen ruidosas manifestaciones para ser incluidos en la medida.

Según el texto aprobado por Senadores, el nuevo índice se llamaría CVS (Coeficiente de Variación de Salarios). Su confección y publicación estarán a cargo del Ministerio de Economía.

La medida implicaría una fuerte reducción de las cuotas de los créditos. Como se dispuso que la tasa máxima de los préstamos pesificados se ubique en 3,5% cuando existe garantía hipotecaria, la violenta reducción de esta tasa (que hoy se ubica entre 15% y 17% anual) también debería bajar automáticamente las cuotas.

De esta forma, quedarían exceptuados de la aplicación del CER todos los créditos otorgados al público por bancos, cooperativas y mutuales, «que tengan como garantía hipotecaria la vivienda única, familiar y de ocupación permanente».

El monto involucrado dentro de la medida llegaría a cerca de $ 16.000 millones. En realidad, éste es el monto total de créditos del sistema bancario con garantía hipotecaria. Claro que no todo el dinero se aplicó a la compra de vivienda única.

La decisión de eliminar el CER a una parte de los créditos tendría fuertes pérdidas para los bancos. Las entidades sí deben pagar este ajuste por inflación a todos los depósitos que fueron pesificados a 1,40.

El artículo 4 del proyecto aprobado por el Senado señala que el Poder Ejecutivo quedará facultado a establecer medidas compensatorias «que eviten desequilibrios en las asociaciones mutuales o cooperativas de vivienda». Sin embargo, se deja alevosamente afuera de una posible compensación a los bancos.