Economía vuelve a ofrecer bonos dólar linked y busca cubrir vencimientos por casi $265.000 millones

La Secretaría de Finanzas también lanzará una nueva Letra de Liquidez del Tesoro (Lelites), dos letras a tasa fija (Ledes) y dos bonos indexados a la inflación (Boncer).

Alejandro Goldemberg-Guido Beck

El Ministerio de Economía publicó este lunes los detalles de la nueva licitación de deuda en pesos que se llevará a cabo este miércoles. El Tesoro busca cubrir vencimientos por casi $265.000 millones a pesar de que en lo que va de octubre ya sumó un financiamiento neto de más de $70.000 millones.

Para afrontar las exigentes obligaciones de la semana, la cartera que conduce Martín Guzmán pondrá a disposición de los inversores siete instrumentos en moneda local. Particularmente se destaca la reapertura de dos bonos indexados al tipo de cambio oficial (Dólar Linked), uno con plazo a noviembre de 2022 y el otro con fecha límite en abril de 2023.

La Secretaría de Finanzas también lanzará una nueva Letra de Liquidez del Tesoro (Lelites), el flamante instrumento disponible solo para Fondos Comunes de Inversión (FCI), que debutó en la licitación anterior sin una demanda muy importante. En esta ocasión, la letra vencerá el 23 de noviembre próximo.

Paralelamente, los inversores también podrán optar por dos letras a tasa fija (Ledes), con vencimientos en febrero y marzo de 2022, respectivamente, y por dos bonos ajustables por inflación (Boncer), con vencimientos en septiembre de 2022 y abril de 2023, respectivamente.

Como de costumbre, la recepción de las ofertas comenzará a las 10:00 horas y finalizará a las 15:00 horas del próximo miércoles 27 de octubre.

La licitación de las Ledes, Boncer y Bonos Dólar Linked se realizará mediante indicación de precio. Para la Lede de marzo el mismo deberá ser igual o superior al precio mínimo de $846,45 por cada $1.000 de valor nominal (VNO), mientras que el resto de los instrumentos mencionados no tendrán precio mínimo ni máximo. Para el caso de la Lelite, la misma será por adhesión al precio de $977,08 por cada $1.000 de VNO.

Para las Ledes, Boncer y Bonos Dólar Linked habrá un tramo competitivo y uno no competitivo. Las ofertas que se presenten en los tramos competitivos deberán indicar el monto de VNO a suscribir y el precio, el que deberá expresarse por cada VNO $1.000 con dos decimales para los instrumentos denominados en pesos. Para el caso de los instrumentos vinculados al dólar estadounidense se deberá indicar el VNO en u$s y el precio por cada VNO u$s1.000 con dos decimales.

Las ofertas que se presenten en los tramos no competitivos estarán limitadas a un monto máximo de VNO $3.000.000, para los instrumentos denominados en pesos y de VNO u$s50.000, para los vinculados al dólar estadounidense, debiendo consignarse únicamente el monto a suscribir.

Adicionalmente, los instrumentos vinculados al dólar estadounidense serán suscriptos en pesos al tipo de cambio de la Comunicación “A” 3500 correspondiente al día anterior a la fecha de licitación.

Vale recordar que el Tesoro acumula en lo que va de octubre un financiamiento neto en moneda local de $70.634 millones. En 2021 registra un financiamiento de $484.236 millones, con un rollover del 118% respecto de los vencimientos que debía afrontar.