El dólar global cayó presionado por datos de Estados Unidos y la fortaleza del yen

El crecimiento de la moneda japonesa y una lectura más moderada de los datos de Estados Unidos presionaron al billete verde.

El dólar global, bajo presión por el avance del yen.

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El dólar global operó con tono débil y extendió su retroceso frente a las principales monedas, en una jornada en la que los operadores evaluaron nuevos indicadores económicos de Estados Unidos y reposicionaron carteras ante un escenario de política monetaria más incierto.

El índice dólar, que mide el desempeño del billete verde frente a una cesta de seis divisas principales, cayó 0,14% hasta 96,78 puntos, encadenando su quinta sesión consecutiva en baja y reflejando la pérdida de impulso de la moneda estadounidense.

La presión bajista se dio en un contexto en el que el mercado comenzó a descontar que la Reserva Federal (Fed) mantendría las tasas sin cambios al menos hasta mediados de año, lo que limitó el atractivo relativo del dólar.

Datos mixtos en Estados Unidos y expectativas sobre la Fed

Los datos del Departamento de Trabajo mostraron que las solicitudes semanales de desempleo disminuyeron menos de lo esperado, en línea con la visión de que el mercado laboral se estaba estabilizando. Estas cifras se sumaron a señales previas de caída en la tasa de desempleo, fuerte crecimiento del empleo en enero y ventas minoristas débiles en diciembre.

El mercado interpretó el conjunto de datos como insuficiente para forzar un cambio inmediato en la postura de la Fed. Actualmente, los operadores asignaron una probabilidad del 94% a que la autoridad monetaria mantuviera las tasas en su próxima reunión, mientras que la posibilidad de un recorte en junio rondó el 50%, según la herramienta FedWatch de CME.

"Creo que todavía estamos buscando orientación sobre muchas de las preguntas más importantes en torno a la Fed y el estado de la economía estadounidense, que están relacionadas entre sí", señaló Marvin Loh, estratega senior de mercado global de State Street. El analista agregó que la Fed esperaría mayor claridad sobre aranceles, inflación y consumo antes de modificar su postura.

El yen lideró las ganancias y marcó el ritmo del mercado

En paralelo, el yen japonés se encaminó hacia uno de sus cierres semanales más sólidos en un año, impulsado por el optimismo tras la contundente victoria electoral del Partido Liberal Democrático liderado por la primera ministra Sanae Takaichi.

La moneda japonesa avanzó 0,35% frente al dólar, ubicándose en torno a 152,76 unidades por dólar y acumulando su cuarta sesión consecutiva de ganancias. De sostenerse esa tendencia, habría marcado su mayor avance semanal desde febrero de 2025.

El fortalecimiento del yen agregó presión adicional sobre el dólar, en un mercado que comenzó a evaluar la posibilidad de cambios en la política económica japonesa. "Es una victoria bastante significativa y creo que contrasta con la forma en que Japón ha operado durante varias décadas. Veremos si implementan el estímulo fiscal y si se materializan los recortes de tasas", sostuvo Loh.

Otras monedas y contexto global

El euro subió 0,12% hasta 1,18845 dólares, mientras que el dólar cayó 0,49% frente al franco suizo. El dólar australiano se mantuvo cerca de máximos de tres años, tras la suba de tasas de su banco central y la advertencia sobre posibles nuevos ajustes para contener la inflación.

En conjunto, el escenario reflejó un mercado cambiario más equilibrado, con un dólar bajo presión ante expectativas de una Fed en pausa y un yen fortalecido por factores políticos y financieros, en una semana clave a la espera de nuevos datos de inflación en Estados Unidos.

Wall Street se desplomó por la crisis tecnológica y el temor a la disrupción de la IA

En paralelo, los principales índices de Wall Street cayeron con fuerza y el Nasdaq se desplomó más de 2%, en una jornada marcada por ventas masivas en el sector tecnológico y en acciones vinculadas al transporte, en medio de crecientes preocupaciones sobre el impacto de la inteligencia artificial.

Según datos preliminares, el S&P 500 perdió 1,57%, el Nasdaq Composite cayó 2,02% y el Dow Jones retrocedió 1,33%. Tras comenzar la rueda en terreno positivo, los índices se tornaron negativos a medida que los inversores redujeron exposición a activos de mayor riesgo y buscaron refugio en sectores defensivos como servicios públicos, consumo básico y bienes raíces.

La presión se intensificó luego de que Cisco Systems reportara un margen bruto ajustado trimestral por debajo de las estimaciones, lo que deterioró el ánimo del sector tecnológico. Las acciones de la compañía cayeron y arrastraron al índice de software del S&P 500.

Las empresas de transporte también se vieron afectadas por temores a una eventual disrupción derivada de la automatización y nuevas herramientas de inteligencia artificial. El Promedio de Transporte Dow Jones perdió terreno con caídas en compañías como CH Robinson, Landstar y Expeditors International.