El dólar global retrocedió tras datos débiles en Estados Unidos y el yen consolida su recuperación

La moneda estadounidense bajó frente al resto de las divisas tras los datos clave de Estados Unidos.

El dólar global se debilita frente al yen y espera señales de la Fed.

Foto: Vecteezy

El dólar global operó a la baja frente a la mayoría de sus pares este martes, presionado por señales de desaceleración en la economía de Estados Unidos, mientras el yen japonés encadenó una segunda jornada consecutiva de ganancias tras la victoria electoral de la primera ministra Sanae Takaichi.

El índice dólar, que mide el desempeño del billete verde frente a una canasta de seis monedas, cayó hasta 96,69 puntos, tras haber tocado un mínimo de una semana, en un contexto en el que los inversores comenzaron a reducir exposición a activos denominados en dólares ante la expectativa de datos macroeconómicos más débiles y un posible giro más flexible de la Reserva Federal.

Las ventas minoristas de Estados Unidos se mantuvieron inesperadamente sin cambios en diciembre, según datos del Departamento de Comercio, muy por debajo de las previsiones del mercado. El consumo representa cerca de dos tercios de la actividad económica estadounidense, por lo que el dato reforzó la percepción de una pérdida de dinamismo en el crecimiento.

Datos débiles y expectativas sobre la Fed

En los mercados, el foco está puesto ahora en los próximos informes de empleo y de inflación en Estados Unidos, que podrían terminar de definir el rumbo de la política monetaria. Desde el entorno de la Casa Blanca advirtieron que la creación de empleo podría moderarse en los próximos meses, en un escenario de menor crecimiento de la fuerza laboral y mayores ganancias de productividad.

Analistas señalaron que este contexto está llevando a los inversores a diversificar posiciones y buscar refugio en otras monedas y activos. Si bien no se observa una salida abrupta de capitales de Estados Unidos, sí se percibe una mayor cautela respecto al dólar, que pierde atractivo frente a un escenario de rendimientos en baja y mayor incertidumbre macroeconómica.

En este marco, el dólar se mantuvo prácticamente estable frente al euro, que cotizó en torno a 1,19 dólares, mientras que también mostró leves retrocesos frente al franco suizo y otras monedas desarrolladas.

El yen gana fuerza tras el giro político en Japón

El yen japonés fue uno de los grandes protagonistas de la jornada. La moneda nipona se fortaleció cerca de 1% y avanzó hasta la zona de 154 yenes por dólar, extendiendo el rebote iniciado tras la victoria electoral de Takaichi y alejándose del nivel de 160 por dólar, que había encendido alertas por una eventual intervención oficial.

El mercado interpreta que el nuevo enfoque del gobierno japonés, con mayor estímulo fiscal y una estrategia orientada a sostener el crecimiento, podría acelerar el proceso de normalización monetaria del Banco de Japón. Algunos analistas consideran cada vez más probable un ajuste adicional de tasas, con una tasa neutral en torno al 1,5%, lo que brinda respaldo adicional al yen.

Mercados financieros y bonos acompañan el movimiento

En paralelo, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense continuaron descendiendo, con la tasa a 10 años cayendo hasta 4,14%, su mayor retroceso acumulado en varios días desde octubre. Este movimiento reforzó la presión bajista sobre el dólar y dio impulso a los mercados accionarios.

Las bolsas globales operaron mayormente al alza, con los índices de Wall Street y el indicador MSCI de acciones mundiales marcando nuevos máximos históricos, en un contexto en el que los inversores apuestan a que datos más débiles podrían darle a la Fed mayor margen para recortar tasas más adelante.

Las acciones acompañan: Wall Street en máximos históricos

Los mercados accionarios reaccionaron de forma positiva al combo de datos débiles en Estados Unidos y caída de los rendimientos, con Wall Street marcando nuevos máximos históricos. El Dow Jones subió 301,9 puntos (+0,60%) y cerró en 50.437,56 unidades, mientras que el S&P 500 avanzó 0,18% hasta 6.977,10 puntos y el Nasdaq Composite ganó 0,11%, a 23.265,04 puntos.

A nivel global, el índice MSCI de acciones mundiales trepó 0,38% y alcanzó un récord en 1.057,99 puntos, reflejando un mayor apetito por riesgo ante la expectativa de que la Reserva Federal tenga margen para flexibilizar la política monetaria si la desaceleración económica se confirma.

En Asia, el Nikkei japonés saltó 2,3%, encadenando su tercer avance consecutivo tras la victoria electoral de Sanae Takaichi, mientras que en Europa el STOXX 600 cerró prácticamente estable, con una leve baja de 0,07%.