Qué opciones les quedan hoy a plazos fijos del "corralito"

El bono en dólares que comienza a pagar capital a partir del tercer año es el elegido hasta ahora por los ahorristas que deciden adherirse al canje de su depósito reprogramado por títulos del Estado.

Los bancos están recibiendo una gran cantidad de consultas, pero hasta ahora hubo escasas adhesiones. El gobierno estima que, a medida que se aproxime la fecha límite del 30 de abril, aumentará el interés de los ahorristas en optar por el bono.

Según estima el ministro de Economía, Jorge Remes Lenicov, el canje sería un éxito si 50% de los ahorristas opta por el título. Actualmente, hay cerca de $ 40.000 millones en depósitos reprogramados.

El menú ofrecido por el gobierno incluye tres títulos: dos en dólares a diez años y otro en pesos, que tendrá una duración de cinco años.

Si bien el plazo de espera para recuperar los dólares invertidos originalmente llega a 10 años, existe la opción de vender los bonos recibidos en la Bolsa, ya que tendrá cotización secundaria.

Sin embargo, la venta del bono en el mercado como opción inmediata es poco atractiva. El motivo es que la cotización del título sería inferior a 25% del valor nominal, con lo cual se recupera un porcentaje muy bajo de lo originalmente invertido.

Ya vencido el plazo para utilizar los plazos fijos para la compra de bienes registrables, éstas son las alternativas que tiene por delante el ahorrista que sufrió la reprogramación de depósitos hasta setiembre de 2005:

CANJE POR BONOS

La posibilidad de canjear el depósito por un bono emitido por el Estado estará vigente hasta el 30 de abril. La idea es que el ahorrista tenga la chance de recuperar los dólares depositados antes del «corralito». Claro que tendrá que esperar diez años, que es la duración de los dos títulos en moneda extranjera que ofrece el Estado. No hay límite de monto para optar por los bonos en dólares.

Existen dos bonos en dólares, ambos a diez años: uno paga capital a partir del tercer año en ocho cuotas anuales. Los intereses se cobran semestralmente. La tasa de interés es fija de 2% anual. El otro título paga capital e intereses al finalizar los diez años. La tasa es más atractiva, ya que es flotante: LIBO más 1% anual.

MANTENER LA REPROGRAMACION

El cronograma ya está vigente y no sufrió modificaciones. En el caso de los depósitos originalmente en pesos, ya comenzaron a devolverse en un plazo máximo de 12 cuotas mensuales y consecutivas. Los depósitos en dólares que fueron pesificados a un tipo especial de $ 1,40, por su parte, comienzan a ser devueltos a partir de enero del año que viene. Dependiendo del monto, la última cuota termina de pagarse recién en setiembre de 2005.

Los depósitos en dólares tendrán una tasa de 2%, pero serán ajustados por la inflación a través de la aplicación del CER. Así, se busca evitar que pierdan poder adquisitivo. Los intereses se pagarán mensualmente y serán depositados en las cuentas de los ahorristas.

VENDER EL CERTIFICADO

Las financieras cobran un descuento de 20% más 2% de comisión para comprar un plazo fijo reprogramado. Por ejemplo, un depósito original de u$s 10.000 fue transformado en $ 14.000.

Para salir de la inmovilización, a través de la venta del certificado pueden recuperarse unos $ 10.920. A un tipo de cambio de $ 3 por dólar, el ahorrista puede recuperar u$s 3.640. Esto significa que para recuperar rápidamente los fondos es preferible vender el plazo fijo que optar por el bono.

CANCELACION DE CREDITOS

Esta posibilidad no tiene vencimiento, aunque el Banco Central podría decidir su suspensión en algún momento. El único requisito es que el plazo fijo y el crédito pertenezcan a la misma entidad. No es necesario ser el titular del depósito reprogramado para cancelar préstamos. Justamente, ésta es una de las prácticas más usuales de los últimos meses: la compra del plazo fijo con descuento para la posterior cancelación del préstamo.

PAGO DE IMPUESTOS

Esta alternativa sigue vigente para todos los impuestos que venzan hasta el 25 de abril. Incluye todos los gravámenes, pero fundamentalmente la idea es que el ahorrista pueda utilizar parte de los fondos para ingresar en la moratoria.