Bonos dólar linked y CER subieron con fuerza; Riesgo País tocó récord en 14 meses

Se mantuvo firme la demanda de los títulos que ajustan por la devaluación del peso, y la trayectoria de la inflación. A su vez, la bolsa porteña subió casi 1%, pero los bonos volvieron a ceder, y el Riesgo País alcanzó los 1.694 puntos.

La bolsa porteña logró reponerse parcialmente a la fuerte caída sufrida en la víspera, mientras que los bonos en dólares volvieron a caer y el Riesgo País tocó un máximo en casi 14 meses, en un contexto marcado por dudas políticas y económicas, que reafirmó el apetito por alternativas de cobertura en el mercado, como los títulos dólar linked (ajustan por devaluación del peso) y bonos CER (inflación).

Bajo este escenario, el índice bursátil S&P Merval de Bolsas y Mercados Argentinos avanzó un 0,8%, a 86.034,23 unidades, en pleno reacomodamiento de precios tras la sostenida baja del 4% el miércoles y su techo histórico de 90.576,75 puntos anotados el martes.

Las ganancias dentro del panel líder fueron lideradas por Cablevisión (4,3%); Aluar (3,3%); Cresud (2,8%); Grupo Financiero Galicia (2,3%); y Loma Negra (1,7%).

Por el contrario, los descensos correspondieron a Laboratorios Richmond (-1,8%); YPF (-1,6%); Edenor (-1,1%); Grupo Supervielle (-0,7%); y Telecom Argentina (-0,7%).

En Wall Street, los papeles de compañías argentinas terminaron la sesión con mayoría de rojos, entre los que se destacaron Edenor (-4,6%); Transportadora Gas del Sur (-3,7%); YPF (-2,1%); IRSA Propiedades Comerciales (-1,7%); y Telecom Argentina (-1,5%). Mientras, Lls ganancias correspondieron a Ternium (2,1%); Globant (1,7%); Grupo Financiero Galicia (1,3%); Mercadolibre (1,1%); y Tenaris (0,7%).

La ronda bursátil también se hacía eco de la coyuntura frente a la proximidad de elecciones de medio término en noviembre, ante datos que preocupan como la alta inflación, un creciente déficit fiscal y la lenta renegociación de deuda con el Fondo Monetario Internacional (FMI).

Argentina celebrará comicios legislativos el 14 de noviembre para renovar la mitad de Diputados y un tercio de Senadores, donde en base al resultado de las primarias de septiembre el oficialismo podría perder el control del Congreso.

El presidente, Alberto Fernández, viajará a Roma para participar en la reunión del G-20, donde intentará avanzar en la negociación con el FMI para llegar a un acuerdo por el pago de la deuda.

Fue un gran día para Wall Street, con el S&P 500 marcando un nuevo récord histórico, al cerrar con una suba de 1%, en una jornada donde siguen apareciendo balances del tercer trimestre con sorpresas positivas en la generalidad de los casos (hoy fue el turno de Caterpillar, Ford, EBay y Amazon, entre otros nombres familiares).

Por su parte la tasa del bono a 10 años subió 3bp a 1,58%, mientras la curva de Treasuries se invirtió entre los vencimientos a 20 y 30 años (2% y 1,98% respectivamente) por primera vez desde que se reintrodujo el vencimiento a 20 años el año pasado, destacó un reporte del Grupo SBS.

Bonos y Riesgo País

En el segmento de renta fija, los títulos Globales en dólares cayeron hasta un 2,5%, con especal castigo para en el Global 2035 y el Global 2038.

Así, Riesgo País elaborado por el banco JP.Morgan saltó 1,5% hasta los 1.694 puntos básicos, su nuevo récord desde el canje de la deuda con privados en septiembre de 2020.

En el segmento de pesos, por el contrario, los bonos dólar linked mostraron importantes subas, con particular interés en el tramo largo luego de la licitación del miércoles: el T2V2 ganó +2%, y el TV23 +1,5%.

En tanto, los títulos que ajustan por CER (inflación) anotaron alzas de hasta 1,7% (se vio demanda sobre todo en el tramo medio, con el TX23 y el TX24 ganando un 1,5% en promedio).