Wall Street cerró una semana difícil en alza tras un buen dato del indicador de inflación preferido de la Fed

La incertidumbre sobre un posible cierre del gobierno y la persistente inflación continúan presionando los mercados, a pesar de una desaceleración en los aumentos de precios.

Wall Street

Reuters

Las acciones estadounidenses subieron este viernes en Wall Street, respaldadas por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro, ya que unos datos de inflación más bajos de lo esperado aliviaron la preocupación de que la Reserva Federal pueda adoptar una actitud aún más dura el próximo año.

En este contexto el índice Dow Jones de Industriales subió un 1,2% a 42.840,26 puntos; el S&P500 ganó un 1,1% a 5.930,85 puntos y el Nasdaq Composite se apreció un 1% hasta los 19.572,60 puntos.

El PCE más frío de lo esperado

La publicación del Índice de precios del gasto de consumo personal (PCE), el indicador de inflación más observado por la Fed, subió un 2,4% en noviembre en términos anuales, en comparación con las estimaciones del 2,5%. En términos mensuales, subió solo un 0,1%. Excluyendo los componentes volátiles de alimentos y energía, el PCE básico subió un 2,8%, en comparación con las estimaciones del 2,9%.

Esta publicación calmó algunas preocupaciones, ya que los riesgos al alza para la inflación volvieron a estar en el radar de la Fed, con los precios al consumidor en Estados Unidos aumentando al máximo en siete meses en noviembre, y la posibilidad de que la nueva administración de Donald Trump autorice políticas comerciales e impositivas que muchos ven como inflacionarias.

"Creemos que el ritmo de 12 meses del PCE básico retomará su tendencia a la baja en el primer trimestre de 2025 y, en consecuencia, que la Fed recortará 25 puntos básicos en marzo de 2025", dijo Morgan Stanley en una nota del viernes.

El posible cierre del gobierno de EE.UU se avecina

En las últimas horas un proyecto de ley republicano que incluía las demandas de Donald Trump de un mayor gasto gubernamental y un techo de deuda elevado, fue rechazado en una votación en la Cámara de Representantes, con varios senadores republicanos también desafiando claramente al presidente electo.

La financiación del gobierno expirará a la medianoche del viernes, lo que marca el comienzo de un cierre parcial del gobierno que podría interrumpir las operaciones que van desde la seguridad fronteriza hasta los viajes. Se espera que la interrupción sea particularmente grave en medio del aumento de las tendencias de viajes durante la temporada navideña.

Retorno positivo y esperanzador de las acciones

El mercado del viernes ha sido testigo de movimientos notables entre varias acciones, con una actividad significativa tanto en los sectores de megacapitalización como de gran capitalización. Las acciones más destacadas, entre otras, fueron MicroStrategy Incorporated (+10%), NvidiaCorp (+2,1%), Eli Lilly And Co (+2,1%), Avago Technologies (+3,5%) y Wells Fargo (+2,5%).

En noticias corporativas, las acciones de FedEx subieron un 0,5% después de que el gigante de las entregas informara de unos beneficios mejores de lo esperado en el segundo trimestre fiscal, al tiempo que anunciaba que está planeando escindir su negocio de transporte de mercancías.

Donald Trump transfiere su participación de más de u$s4.000 millones en Truth Social a un fideicomiso

Donald Trump ha transferido 114,75 millones de acciones de la empresa matriz de Truth Social, Trump Media & Technology, a un fideicomiso revocable bajo su control. La participación, que está valorada en más de u$s4.000 millones según el precio de cierre de u$s35,4 del miércoles, representa más de la mitad del total de acciones en circulación de la empresa.

Según los documentos presentados ante la bolsa el jueves, el mandatario electo donó su participación al fideicomiso revocable Donald J. Trump a principios de esta semana sin ninguna contraprestación. Tras la transferencia, recibió la participación como director y propietario beneficiario del fideicomiso. Otro documento lo enumeraba como propietario "indirecto" de las acciones.

Las acciones de Trump Media & Technology han experimentado un crecimiento sustancial este año a más del doble de su valor. Los traders percibieron el aumento en torno a las elecciones como una forma de apostar por una victoria de Trump.

Caídas en Wall Street ante la amenaza de un cierre del gobierno y datos de inflación mixto.

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A Nike le llegó la hora del “Just do it”

Telsey Advisory Group (TAG) rebajó el viernes la calificación de Nike (-0,3%) de “Outperform a Market Perform” tras su presentación de resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025, la primera dirigida por el nuevo director ejecutivo Elliott Hill.

La firma también redujo su precio objetivo a 12 meses de u$s93 a u$s80, citando plazos más largos de lo esperado y desafíos significativos en los esfuerzos de recuperación de la empresa.

"Examinamos el segundo trimestre del año fiscal 2025 de Nike; el primero dirigido por el director ejecutivo Elliott Hill, viendo un camino para un cambio en la empresa, pero que llevará más tiempo ejecutar, el cual requerirá mayores inversiones en áreas como el marketing de marca y dará como resultado menores ventas y rentabilidad en los próximos 12 meses", escribieron los analistas de Telsey. Se dice que Nike enfrenta obstáculos, incluida la limpieza del exceso de inventario, el restablecimiento de sólidas asociaciones mayoristas y la reducción de la actividad promocional en sus canales directos al consumidor para elevar su mercado digital.

TAG explica que los niveles de inventario siguen siendo una inquietud importante, ya que el inventario se mantuvo estable mientras que las ventas disminuyeron un 8%. Para abordar esto, indican que la compañía planea mayores promociones y descuentos en la segunda mitad del año fiscal 2025, lo que afectará negativamente los márgenes.

Elliott Hill describió cinco prioridades estratégicas clave destinadas a impulsar la recuperación de Nike, entre ellas, revitalizar la cultura de la empresa, volver a centrarse en la innovación de productos, aumentar las inversiones en marketing de marca, empoderar a los equipos para el éxito en el mercado local y reducir las promociones para elevar el mercado.

Si bien ha habido un progreso temprano en productos y marketing, "todavía estamos en las primeras etapas de la elevación del mercado", señaló Telsey.