Dolarización: las estrategias efectivas para resguardar inversiones

En un contexto de incertidumbre, una alternativa es la dolarización de carteras de inversiones. Aquí, todos los detalles.

Inversiones. En un escenario de inflación y cambios económicos significativos, la dolarización de carteras se convierte en una estrategia clave.

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Luego de varias semanas post elecciones primarias, que dejó un panorama cargado de incertidumbre, muchos inversores que mantenían sus activos en pesos se encontraron con una desvalorización de sus inversiones.

En este escenario, es crucial considerar opciones que permitan proteger las inversiones frente a la volatilidad del mercado y resguardar el capital en moneda extranjera.

Diversificación a través de Alternativas de Dólar

La diversificación es fundamental en momentos de turbulencia financiera. Para dolarizar una cartera de manera eficiente, se pueden considerar varias opciones:

• Compra de Dólar MEP: Esta operación se realiza a través de bonos, permitiendo la adquisición de dólares a un tipo de cambio más favorable en comparación con el mercado paralelo (blue). Aunque existen limitaciones, es una alternativa accesible y con menor brecha respecto al valor oficial del dólar. El valor de este dólar se encuentra en 654 pesos aproximadamente.
• Obligaciones Negociables (ON): Los bonos emitidos por empresas, tanto públicas como privadas, en moneda extranjera ofrecen una opción atractiva. Se recomiendan ON en dólares que paguen cupones de renta y amortización en la misma moneda, asegurando un flujo de fondos predecible.
• CEDEARS: Certificados de depósito que replican el movimiento de acciones extranjeras. Son una alternativa para inversores que buscan diversificar su cartera con activos internacionales y están dispuestos a mantener sus inversiones a mediano plazo.

Veamos alternativas concretas:

Selección de ON recomendadas:

• Edenor: Vencimiento 22 de Noviembre de 2024, cupón del 9,75%. Ofrece una rentabilidad de 8,92% en dólares. Es una opción atractiva para inversores que no tienen acceso al dólar MEP.
• Gemsa (Generación Mediterránea): Vencimiento 1 de Diciembre de 2027, cupón de 9,63%. Proporciona una tasa de retorno de 12,65% en dólares.
• YPF: Varias opciones con rendimientos atractivos, como la del 2025 (11,65%), 2026 (7,80%) y 2029 (10,32%).

CEDEARS como Alternativa de Inversión:

• Coca Cola (KO): Ofrece una perspectiva sólida y su comportamiento en el mercado ha sido positivo.

• Apple Inc. (AAPL): Una inversión estable con potencial de crecimiento a largo plazo.

• SPY (S&P 500 ETF): Replica el índice bursátil S&P 500, una excelente forma de diversificar la cartera con exposición al mercado estadounidense.

En un escenario de inflación y cambios económicos significativos, la dolarización de carteras se convierte en una estrategia clave para proteger el capital y mantener un rendimiento estable. Estas alternativas ofrecen opciones de inversión sólidas que permiten a los inversores enfrentar los desafíos actuales y asegurar un futuro financiero más seguro y predecible.

Lic. Economía. Gte. Emerald Capital. @elena.financiera