El gobierno licitará una Nota en Unidades Indexadas por $1.155 millones

El título que se subastará este martes contará con un cupón del 3,25% anual y un plazo de casi seis años, con vencimiento en enero de 2029.

El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) del Uruguay reabrirá la licitación de la Nota del Tesoro en UI Serie 31.

El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) anunció que reabrirá este martes 9 de mayo una licitación de la Nota del Tesoro en Unidades Indexadas (UI) por más de 1.155 millones de pesos y con un plazo de casi seis años y vencimiento en enero de 2029, de acuerdo al calendario de emisiones de deuda doméstica para el primer semestre de 2023.

En la última licitación del gobierno, se adjudicaron 60,5 millones de dólares en una Nota del Tesoro en Unidades Previsionales (UP), un 32% más de lo ofertado en el monto inicial (47,7 millones de dólares).

La subasta de este martes será un gran foco de atención, al tratarse de la primera emisión de una Nota del Tesoro tras la decisión del Banco Central del Uruguay (BCU) de reducir la tasa de interés en 25 puntos básicos hasta el 11,25%, por lo que se verá el comportamiento del mercado en la oferta de instrumentos en pesos o indexados a inflación, como este.

A principios de febrero, el MEF decidió declarar desierta la licitación de otra Nota en pesos nominales por 800 millones de pesos ya que la demanda no llegó a cubrir el monto ofertado. Restará por ver cómo le va a esta nueva subasta en donde el Estado buscará nuevamente fondearse a través de instrumentos de deuda doméstica.

Las condiciones de la Nota del Tesoro en UI a 2029

El monto a licitar de la Nota del Tesoro Serie 31 en UI es de 200 millones de UI. Es decir, unos 1.155 millones de pesos; aunque, teniendo en cuenta la flexibilidad con la que el Estado puede extender la adjudicación, podría esperarse una cifra aún mayor después del proceso.

En caso de concretarse el monto ofertado, el circulante ascendería a 1.653 millones de UI –9.548 millones de pesos–, según la Unidad de Gestión de Deuda Pública (UGD).

Entre las condiciones, la UGD estableció un cupón del 3,25% anual. A su vez, el pago de los intereses será semestral, cada 18 de julio y 18 de enero, hasta el 18 de enero de 2029, fecha de vencimiento, donde se producirá la amortización, en una sola vez.

El cierre de la licitación será a las 14.30 de este martes –hora de Montevideo– y la liquidación será el día hábil siguiente, es decir, el miércoles.

Todos los inversores locales autorizados por el Banco Central del Uruguay (BCU) podrán presentar sus ofertas en esta licitación. Los inversores no residentes, por su parte, podrán hacerlo a través de un banco local o corredor, o mediante Global Depositary Notes (negociables en Euroclear, Clearstream y DTC), de encontrarse disponibles.

Según la UGD, “la licitación se estructurará como una subasta de precio único, lo que significa que todas las ofertas aceptadas serán adjudicadas al mismo precio” y “la cantidad mínima de cada oferta será de UP 100.000, en múltiplos de UP 10.000”.

A su vez, se aceptarán como medio de pago las Notas del Tesoro Serie 26 (UI), Serie 27 (UI), Serie 13 (UI) y Serie 1 (UP).