Mercado en alerta: la guerra en Medio Oriente desata una caída de las acciones y la venta de bonos globales

El conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán obliga a los inversores a recalibrar sus expectativas y afecta a las bolsas de todo el mundo.

El mercado sigue con atención la guerra en Medio Oriente, mientras el petróleo sube y las acciones retroceden.

Foto: Reuters

La guerra en Medio Oriente continúa desatando tensiones en los mercados bursátiles y, mientras crecen los precios del petróleo, las acciones retroceden en todo el mundo y se observa una fuerte venta de bonos globales.

El conflicto bélico que involucra a Estados Unidos, Israel e Irán obliga a recalibrar a los inversores a nivel internacional, incluida la región y Uruguay, con un dólar global que se fortalece en esta coyuntura.

El nombramiento de Mojtaba Jamenei como líder supremo de Irán, sucediendo a su difunto padre, Ali Jamenei, fue una señal para el mercado, ya que el presidente estadounidense Donald Trump había manifestado que eso era "inaceptable".

Fuerte caída de las acciones

Esta novedad se sintió primero en Japón, un importante importador de petróleo y gas, con el Nikkei cerrando con una baja del 5,2%, después del retroceso del 5,5% registrado la semana pasada.

Algo similar pasó en China, otro gran importador de crudo, aunque con grandes reservas, que vio caer su índice de primera línea en alrededor de un 1%, en momentos donde la inflación repuntó en el gigante asiático.

Esta ola de ventas anticipa efectos en Wall Street, donde los futuros del S&P 500 caían un 1%, mientras que los futuros del Nasdaq lo hacían más del 1% en el inicio de las operaciones, al tiempo que el dólar se fortalecía.

En tanto, las acciones europeas retroceden a su nivel más bajo en más de dos meses, con el índice paneuropeo STOXX 600 bajando un 1,63%, en su tercera sesión de pérdidas, luego de caer un 5,5% la semana pasada, su peor rendimiento semanal en casi un año.

La guerra en Medio Oriente desató una venta generalizada de bonos

Al mismo tiempo, los bonos globales se hundieron en todo el mundo, ante la suba del petróleo por encima de los 100 dólares y el incremento de los temores de los inversores sobre un escenario de suba de la inflación y una eventual reacción de los bancos centrales.

Esta venta masiva de deuda soberana generó una mejora de los rendimientos, a medida que los inversores anticipan que las autoridades monetarias mantendrán las tasas altas por más tiempo. Incluso, podrían subirlas si la situación se prolonga.

De hecho, el mercado comenzó a descontar dos subidas de tipos por parte del Banco Central Europeo para finales de año, un cambio radical respecto de febrero, cuando el riesgo era otro recorte. Tampoco se espera una rebaja de la Reserva Federal (Fed) ni del Banco de Inglaterra ante la guerra en Medio Oriente.

De hecho, Gran Bretaña soportó la peor parte de la presión vendedora, con los rendimientos a dos años aumentando casi 40 puntos básicos, preparándolos para su mayor salto diario desde el fallido plan económico de 2022 de la exprimera ministra Liz Truss. En Alemania, los rendimientos subieron 11 puntos básicos, alcanzando el nivel más alto desde julio de 2024.

En contrapartida, los rendimientos de los bonos a más largo plazo aumentaron en Japón. Los movimientos fueron más contenidos en Estados Unidos, el mayor productor de gas natural licuado del mundo, donde los rendimientos a dos años subieron 7 puntos básicos.