Banqueros dicen que se limitará aún más el crédito en el país

Cuatro directivos de bancos coincidieron en afirmar que la crisis financiera restringirá aún más el crédito en el país y resaltaron el perjuicio que le causó al mercado de capitales la decisión del Gobierno de estatizar el sistema de jubilación privada.

El presidente de la Asociación de Bancos de la Argentina (ABA), Mario Vicens, afirmó que "el crédito bancario es escaso" en Argentina, pero subrayó que esa merma responde a "los altos costos y la presión tributaria" que deben afrontar las instituciones financieras.

Al disertar en la jornada de cierre del 44 Coloquio Anual del Instituto para el Desarrollo Empresarial de la Argentina (IDEA), Vicens señaló que "los mercados de capitales son quienes tienen que proveer el financiamiento de largo plazo, y los bancos comerciales cubrir las necesidades de financiamiento de más corto plazo para pymes y consumidores".

Precisó que "antes de la crisis financiera, el crédito bancario alcanzó a 18 por ciento del Producto Bruto Interno (PBI) y ahora está en 12 por ciento", y remarcó que esa relación está "muy alejada de lo que representa el crédito bancario en economías más desarrolladas".

Aclaró que "los bancos enfrentan un costo de crédito mucho más alto que el que existe en otros países desarrollados", y también mencionó "la presión tributaria", como elemento restrictivo de una mayor oferta de crédito.

En ese sentido, señaló que el sector está alcanzado por "el impuesto a las transacciones bancarias -conocido como impuesto al cheque- y otros específicos que gravan la actividad", y con respecto al gravamen sobre los créditos y los débitos, afirmó que "Argentina tiene uno de los impuestos más altos, sino el más alto, de la región".

Además, señaló que también gravan a la actividad "ingresos brutos, aportes específicos al fondo de garantía de los depósitos, y otros impuestos que claramente se trasladan al costo del crédito".

"También fue alta la evolución de los salarios del sector bancario", afirmó Vicens, quien indicó que "hasta 2007 el salario bancario estaba en línea con la productividad del sector".

Por su lado, el director general y responsable de Investigación Económica para mercados emergentes del Deutsche Bank, Gustavo Cañonero, advirtió que las últimas reacciones de las principales potencias del mundo frente a la crisis financiera "no anticipan una recuperación rápida ni mucho menos" y anticipó "una fuerte caída del crédito a nivel mundial".

No obstante, remarcó que "la sangría financiera que se ha visto en las últimas semanas al menos anticipa pilares de mayor estabilidad que vendrán con el tiempo", e instó a realizar un "fuerte esfuerzo en términos de estabilidad macroeconómica".

Cañonero estimó que "baja inflación y alto crecimiento son claves para el desarrollo de mercado de capitales".

En tanto, el director de McKinsey & Company, Carlos Trascasa Arbide, aseguró que el financiamiento para empresas, hipotecas e individuos podría alcanzar en el mediano plazo a "100 mil millones de dólares" en Argentina, y por eso criticó la posible desaparición de las administradoras de fondos de jubilaciones y pensiones (AFJP), a las que calificó como actores fundamentales del mercado de capitales.

Opinó que "el sistema financiero argentino requiere cambios de desarrollo importantes y que involucran a numerosas instituciones y actores del mercado".

Evaluó que "es posible aumentar en los próximo años en más de 100 mil millones de dólares -actualmente está en 25 mil millones- la capacidad de financiamiento a largo plazo de la economía argentina".

Para ello, señaló que es preciso darle mayor protagonismo al mercado de capitales.

"El principal financiador a largo plazo que es el principal problema de la Argentina es el mercado de capitales, no son los bancos", afirmó el experto.

En ese sentido, evaluó que "sería saludable que los bancos no fuesen la fuente predominante del financiamiento de largo plazo porque eso aumenta la inestabilidad del sistema".

Destacó que "el mercado de capitales capta mayor cantidad de fondos a un menor costo, con menor nivel de riesgo por la capacidad de diversificación, y cubre las necesidades de financiamiento las empresas a largo plazo".

"Cuando se pierde un jugador tan importante para el mercado de capitales, se puede producir un deterioro del marco institucional", agregó.

Así se refirió a la desaparición del sistema de capitalización de las jubilaciones, y advirtió que "no se verá beneficiada la intermediación financiera del país, y el problema de financiamiento de largo plazo se agudizará".

"Las AFJP representan 12 por ciento del mercado de capitales, lo cual constituye un volumen significativo", remarcó Trascasa Arbide.

Por último, el presidente del Banco Nacional de Desarrollo (BNDES) de Brasil, Luciano Coutinho, aseguró que "el gran reto" del sector bancario latinoamericano frente a la crisis financiera mundial "es mantener el crecimiento de la inversión" de los países de la región.

Enfatizó que la banca pública "es importante para mitigar el efecto negativo de la contracción global del crédito".

En tanto que juzgó "muy importante mantener la robustez del sector privado".

Destacó que "el sistema público es importante porque suple fallas del mercado", y remarcó "la importancia de tener una banca saludable, como tiene Argentina, de jugar un papel positivo en este momento, manteniendo la expansión del crédito".

"El sistema público puede jugar un papel anticíclico que es importante para mitigar el efecto negativo de la contracción global del crédito", aseveró Coutinho, quien consideró que "en este momento el gran problema del sistema bancario es que es muy procíclico, especialmente del sistema bancario global, con el tipo de regulación que existe".