Las rutas del dinero mundial: ¿quién financia a quién hoy?

Donde los bancos americanos están ausentes, por motivos políticoestratégicos, son los banqueros franceses y alemanes quienes financian a esos países enemistados con Estados Unidos. Es el caso de Cuba, Irán, Irak, Somalia o Sudán. El atlas del crédito bancario privado internacional muestra las rutas del financiamiento más allá de celos entre aliados. El principal financiador son los bancos alemanes con u$s 2,3 billones, seguidos por los suizos. Mientras que el principal tomador de fondos es Estados Unidos. En abril pasado, el stock de préstamos internacionales ascendía a u$s 13,8 billones (43% del PBI mundial) superando no sólo a las inversiones en carteras sino al comercio mundial.

A veces las rutas del dinero internacional desenmascaran curiosidades como que Cuba, Irán e Irak, además de su encono hacia EE.UU., tienen en común que los bancos franceses son sus principales proveedores de fondos. Así lo refleja el mapa del financiamiento mundial, donde pueden observarse estas rutas, a través del crédito bancario privado internacional que surge de los datos del Banco Internacional de Pagos (BIS).

En el caso argentino, el monto de préstamos internacionales ascendía en abril de 2003 a 38.821 millones de dólares (0,3% del total mundial), siendo su principal proveedor de fondos los bancos españoles. La banca española también tiene el liderazgo como financiador, por ejemplo, en las islas Malvinas.

De acuerdo con los datos del BIS en abril de 2003, los bancos franceses tenían concedidos créditos a entidades radicadas en Irak por valor de 415 millones de dólares, de 549 millones de dólares a entidades radicadas en Cuba y de 2.554 millones de dólares a Irán. Estos montos convertían así a París en el principal origen de créditos privados internacionales de los ayatolás chiítas, del derrocado Saddam Hussein y de Fidel Castro.

• Enemistados

En realidad, los bancos franceses también son el primer financiador de buen número de países enemistados con EE.UU., tanto de la actualidad como del pasado, como Vietnam, Somalia, Camboya y el Líbano.

Los principales financiadores del resto de países más o menos enemistados con EE.UU. resultan ser los bancos alemanes, que lideran la financiación a países como Corea del Norte, Libia y Siria, entre otros.

Los préstamos internacionales privados alcanzaron a comienzos del segundo trimestre de 2003 los 13,8 billones de dó-lares (equivale a 42,8% del PIB mun-dial). El 52,5% son a corto plazo, o sea, inferior a un año.

Al analizar quién financia a quién resulta claro que los 17 principales países desarrollados del mundo prestan más de 80% del total, unos 11,5 billones de dó-lares, pero a su vez, estos mismos 17 países reciben 10,7 billones de dólares.

Los principales financiadores internacionales son los bancos alemanes, que prestan al resto del mundo 2,3 billones de dólares. Mientras el país que más préstamos privados internacionales recibe es EE.UU., con 3,2 billones de dólares.

• ¿A quién financia Alemania? La mayor parte de los fondos están concentrados en países desarrollados, con una clara preferencia por sus vecinos. Así, es el primer financiador de Polonia, Holanda, Francia, Suiza, Luxemburgo, Austria y Dinamarca, y de otros cercanos como Reino Unido, España, Italia e Irlanda. Esto le permite ser el principal prestamista de 54 países del mundo. Sus banqueros son los principales financiadores de todos los Estados considerados como centro de alguna religión (Israel, Vaticano, Grecia y Rusia). Armaron una poderosa red tras la ex cortina de hierro, siendo principales financiadores de Tajikistán, Turkmenistán, Kazajistán, Azerbaiyán, Uzbekistán, Hungría, Moldavia, Eslovenia, Ucrania, Bielorrusia, Mongolia y Rusia. También extienden su liderazgo por los dos extremos de Africa: Sudáfrica, Namibia, Liberia, Egipto y Libia. Pero tienen poco interés en Oriente Medio, con excepción de curiosos tándem como Siria-Israel, Turquía-Chipre y Grecia.

• ¿A quién financia Suiza? Los bancos suizos son los terceros mayores prestamistas internacionales, con 1,3 billón de dólares. Son extremadamente prudentes y no asignan más de 30% a un solo país. Por eso no tienen posiciones de liderazgo. Pero destinan la mitad de sus fondos a EE.UU., siendo su principal financiador.

• Varios países actúan con igual prudencia que Suiza, colocando a EE.UU. como primer destino de sus fondos y repartiendo minuciosamente el resto por todo el mundo. Es el caso de Holanda, cuyos bancos tienen prestado 1 billón de dólares. Los bancos de Japón, que tienen prestado 1,1 billón de dólares, actúan de forma idéntica, al igual que Canadá, que presta 0,3 de billón de dó-lares y tienen a EE.UU. como principal destino de sus fondos.

• Los bancos españoles son el noveno financiador internacional, por delante de países del G-7 como Italia y Canadá, con más de 0,3 de billón de dólares. En un sentido actúan de forma similar que los británicos y franceses, con los que forman un modelo que sigue a la política exterior. Son líderes en Iberoamérica, con 142.741 millones de dólares (31% del total), mientras que EE.UU. presta allí 109.874 millones de dólares. Tienen posición fuerte en Chile, Bolivia, Venezuela, la Argentina, Colombia y Perú, siendo segundos en Brasil y Cuba.

• Los bancos británicos son los principales financiadores de 45 países. Buscan Estados petroleros y paraísos fiscales. Al igual que Francia y España, los banqueros de Londres construyen su liderazgo siguiendo la principal línea de su política exterior, la Commonwealth, comenzando por Australia y Nueva Zelanda y casi todas las ex colonias británicas de Africa, como Kenia o Zimbabwe. Son líderes en los sultanatos petroleros (Emiratos Arabes, Omán, Qatar, Kuwait, Brunei), lo que a fianzó su conexión con el mundo árabe. Prestan en total 1,5 billón de dólares, con EE.UU. como primer cliente.

• A la hora de repartir fondos, los bancos franceses son más flexibles, les prestan a todos. Sólo hay 26 países en el mundo que no reciben fondos de bancos franceses (pero son pequeñas y remotas naciones como Papúa y Nueva Guinea). Los banqueros franceses están presentes en países donde EE.UU. ni está, ni se lo espera. Ofrecen financiación a 57 países a los que EE.UU. no ofrece ni un dólar sin tener miedo de ser la principal fuente de financiación de casi la mitad, 23 de ellos. A los casos de Irak, Irán y Cuba, habría que añadir los de Sudán y Somalia. Los franceses no son los únicos que actúan de esta forma, pero sí lo hacen de manera más agresiva. Tienen un stock de 1,1 billón de dólares. Lideran la zona de Africa y Oriente Medio, donde poseen una influencia histórica. Son los principales financiadores de Japón.

• Estados Unidos es la aspiradora de fondos del mundo. Su principal financiador son los bancos de Suiza, que le conceden 19% del total de fondos que recibe. Por ello no extraña el interés de Washington para que el sistema bancario suizo no sufra cambios, como quiere la Unión Europa en pos de acercarlo a la legislación estándar europea.

A la hora de conceder fondos, la política exterior de EE.UU. explica mucho. Son los cuartos financiadores de Israel, con 844 millones de dólares (a Palestina, ni un dólar). Cabe señalar que los bancos alemanes son el principal prestamista internacional de Israel, con 2.448 millones de dólares. Esta actitud contrasta, por ejemplo, con la neutralidad financiera del Reino Unido, que es líder financiero en varios países enfrentados, como Pakistán y la India.

EE.UU. es el primer financiador de 18 países, casi todos muy cercanos a sus fronteras (Centroamérica y el Caribe, Canadá, y México). Además, los bancos norteamericanos son los principales financiadores de 4 países sudamericanos: Ecuador, Uruguay, Brasil y Paraguay. Guinea Ecuatorial es otro beneficiado por los intereses de petroleras estadounidenses.

En Asia, el liderazgo de la banca americana se observa en Filipinas y Taiwán, y en Corea del Sur, porque son aliados estratégicos. Setenta países están fuera de la lista de los bancos norteamericanos. Son los más selectivos.

• Otros bancos tienen una actitud regional a la hora de prestar. Así, los bancos suecos privilegian los países nórdicos (Estonia, Letonia, Lituania, Finlandia y Noruega) mientras los banqueros italianos se vuelcan más a los Balcanes (Croacia, Albania, Bosnia, hasta Eslovaquia).

No hay duda de que el crédito bancario privado es el motor principal de la economía internacional, cuyo stock supera al de las inversiones en cartera, mientras sus flujos anuales superan el comercio global. En realidad, estos créditos son la base de los restantes flujos, ya que buena parte de ellos financian operaciones comerciales o se usan para realizar inversiones.

Los banqueros de cada país eligen el destino de sus préstamos en función de criterios económicos, pero usando lineamientos políticos como argumento secundario. Por eso, las zonas de influencia política de cada país son muy parecidas a las que lideran sus banqueros.