Analistas siguen de cerca la campaña electoral de cara a las elecciones legislativas del 14 de noviembre.
Con el apoyo alcista de Wall Street, la bolsa porteña volvió a conquistar un nuevo récord en pesos este lunes, a partir de tomas especulativas de posiciones de cara a las próximas elecciones legislativas, que se desarrollarán en pocas semanas, tras la derrota del oficialismo en los comicios primarios realizados en septiembre.
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El índice líder S&P Merval de Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) ganó un 2,9%, a 89.391,76 unidades como cierre provisorio, tras renovar su valor techo histórico en unidades intradiarias. Como cobertura ante la devaluación del peso, la plaza bursátil viene de acumular una mejora de un 6% la semana pasada.
Las alzas de las acciones líderes fueron lideradas por Banco BBVA (5,2%); Aluar (5,2%); Ternium (5%); Transportadora de Gas del Sur (4,8%); e YPF (4,1%). Por su parte, las tres caídas de la rueda fueron registradas por Cresud, que cedió 0,44%; Mirgor, que cayó 0,39%; y por Sociedad Comercial del Plata, que bajó 0,19%.
El volumen negociado en acciones cayó levemente hasta los $1.903,6 millones, un 35% del total operado en renta variable.
En Wall Street, los papeles de las firmas argentinas cerraron la jornada con mayoría de ganancias, encabezadas por Banco BBVA (5,6%); Edenor (5,1%); Grupo Financiero Galicia (4,3%); YPF (4,3%); y Transportadora Gas del Sur (4,2%). Por el contrario, los descensos de la sesión fueron marcados por Cresud (-0,7%); Corporación América (-0,5%); y Despegar (-0,2%).
Los inversores se mueven desde hace semanas de cara a la elección legislativa de medio término considerada clave para el oficialismo, donde se renovará la mitad de la Cámara de Diputados y un tercio del Senado. De mantenerse el resultado de las PASO, la coalición gobernante perdería su mayoría en el Congreso a manos de la oposición.
La atención de los agentes económicos se centró además en los recientes controles de precios para domar la elevada presión inflacionaria, que trepó al 3,5% en septiembre, y regulaciones cambiarias, en medio del firme déficit fiscal alimentado por emisión monetaria y una lenta negociación de deuda con el Fondo Monetario Internacional (FMI).
"Los inversores continúan preocupados por la incertidumbre política y económica, tanto actual como especialmente post 14-N (14 de noviembre), al reconocer que tras los comicios llegará el momento de tomar importantes definiciones. Entre ellas se encuentran la estrategia en las negociaciones con el FMI", dijo el economista Gustavo Ber.
Por su parte, la consultora Delphos Investment estimó que "las nuevas medidas de congelamiento de precios parecen haber influido negativamente en las expectativas inflacionarias a mediano plazo y en la demanda de pesos".
En el plano global, fue un gran comienzo de semana para Wall Street, donde el S&P 500 ganó un 0,5%, mientras que el Nasdaq trepó 0,9%, sobresaliendo la acción de Tesla, que saltó un 12,7% luego de que Hertz anunciara la compra de 100.000 unidades (con intenciones de electrificar toda su flota). Mientras tanto, el petróleo WTI cerró estable a u$s83,76 tras cruzar los u$s85 a media mañana, algo que no sucedía desde 2014.
El Riesgo País argentino medido por el banco JP.Morgan anotó este lunes su nivel máximo histórico desde el canje de la deuda con privados (septiembre de 2020), al tocar los 1.683 puntos básicos, aunque sobre el cierre pasó a bajar 0,3% a 1.667 puntos básicos.
Este cambio de tendencia a partir de que los bonos soberanos en dólares pasaron a mejorar un 0,4% en promedio, luego de operar en baja la mayor parte de una sesión reducida.
"En los bonos juega otro tema, que es que aún no está claro si Argentina podría volver al mercado de capitales, más allá de un cambio de gobierno. Y aquí está la duda principal, ante la posibilidad de que volvamos a tener un evento de crédito, que no necesariamente tiene que ser un default, sino una reestructuración u otra cosa", dijo Pedro Siaba Serrate, de Portfolio Personal Inversiones.
"Por más que el contexto cambie y sea favorable, esto pesa sobre los títulos", afirmó.
El indicador elaborado por el banco JP.Morgan perforó el viernes su techo anterior de 1.669 puntos, alcanzados a finales de marzo pasado, al trepar hasta los 1.672 puntos.
Por su parte, la deuda dólar linked en pesos estuvo ofrecida ante rumores de reapertura del T2V2 y TV23 en la licitación de este miércoles (lo que se confirmó al cierre de la rueda): cayó un 0,4% en promedio, a excepción del T2V1 que subió 0,1%.
Por último, también se vio venta en la curva en pesos con ajuste CER (este miércoles habrá reapertura del T2X2 y del TX23), sobre todo en la parte media (TX26 -0,4%) y larga (DICP, PARP, -0,3 en promedio).