El dólar global cayó, pero las acciones lideraron un rebote en Estados Unidos

La moneda retrocede tras la victoria electoral en Japón y en medio de la cautela de los inversores ante una semana cargada de datos clave en Estados Unidos.

El dólar global pierde fuerza mientras el mercado analiza las apuestas sobre la Fed.

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El dólar global inició la semana con una marcada tendencia a la baja frente a las principales monedas, presionado por el fortalecimiento del yen tras la victoria electoral en Japón y por nuevas señales de diversificación de activos fuera de Estados Unidos, en un contexto de cautela de los inversores ante una agenda cargada de datos económicos clave en Washington.

El índice dólar que mide la fortaleza del billete verde frente a una canasta de seis monedas relevantes, cayó 0,85% y cerró en torno a 96,85 unidades, su mayor retroceso diario en varias semanas, reflejando una pérdida de impulso generalizada de la divisa estadounidense.

El yen japonés se fortaleció con fuerza luego de la victoria electoral de la primera ministra Sanae Takaichi, revirtiendo seis jornadas consecutivas de pérdidas. El dólar llegó a caer cerca de 1% frente a la moneda japonesa y se ubicó en torno a 156,7 yenes, luego de haber tocado previamente un mínimo de dos semanas.

"El cambio en Japón es sin duda un factor que contribuye a la debilidad del dólar", señaló Eugene Epstein, director de estructuración para Norteamérica de Moneycorp, al destacar que los movimientos en la política japonesa están teniendo un impacto cada vez más amplio sobre otros mercados y clases de activos.

Inicialmente, el yen había mostrado una reacción negativa tras la elección, pero fue ganando terreno a lo largo de la jornada, en un movimiento que el mercado interpretó como una señal de mayor atención sobre la política fiscal y monetaria del país.

En ese marco, el principal diplomático monetario de Japón, Atsushi Mimura, afirmó que el Gobierno está "vigilando los movimientos monetarios con gran atención", una declaración que reforzó las expectativas de eventuales intervenciones si la volatilidad se intensifica.

Expectativas por la Fed y datos clave en Estados Unidos

En paralelo, los operadores ajustan posiciones a la espera de una semana cargada de datos económicos en Estados Unidos, entre ellos las ventas minoristas, la inflación y un informe de empleo retrasado que se conocerá el miércoles, todos con potencial para redefinir las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

Los futuros de los fondos federales asignan actualmente una probabilidad implícita de 17,8% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed del 18 de marzo, levemente por debajo de las probabilidades observadas a fines de la semana pasada.

El contexto refuerza un escenario de mayor prudencia en los mercados cambiarios, donde el dólar pierde atractivo como refugio mientras crecen las dudas sobre la evolución de la economía estadounidense y se reconfiguran los flujos globales de capital.

Acciones: rebote tecnológico y cifras concretas en Wall Street

Los principales índices de Wall Street cerraron la jornada del lunes con subas moderadas, lideradas por el Nasdaq, en un contexto de recuperación de las acciones tecnológicas tras la fuerte corrección de la semana anterior vinculada al sector de inteligencia artificial.

Según datos preliminares, el S&P 500 avanzó 30,39 puntos (+0,47%) y cerró en 6.964,65 unidades, mientras que el Nasdaq Composite subió 202,99 puntos (+0,88%), hasta 23.234,20 puntos. El Dow Jones Industrial Average, en tanto, tuvo una variación marginal de 17,12 puntos (+0,03%), para ubicarse en 50.132,79 unidades, aunque durante la rueda alcanzó un máximo intradiario récord, luego de haber superado por primera vez los 50.000 puntos el viernes.

El sector tecnológico del S&P 500 extendió las ganancias del viernes luego de una caída acumulada de siete ruedas consecutivas. En particular, el índice de servicios de software del S&P 500 volvió a cerrar en alza por segundo día consecutivo, tras una corrección impulsada por temores a una mayor competencia en el negocio de la IA.

Entre las acciones destacadas, Oracle registró subas luego de que DA Davidson elevara su recomendación de neutral a compra. También avanzaron los semiconductores: el índice Philadelphia SE Semiconductor acompañó la recuperación del sector, con Nvidia operando en terreno positivo a la espera de la presentación de resultados prevista para finales de mes.

En el resto del mercado, el sector de materiales mostró avances, impulsado por la suba del oro y la plata, que favoreció a las compañías mineras. En contraste, el sector de bienes de consumo básico cayó y actuó como freno para el S&P 500, luego de haber funcionado como refugio durante la liquidación previa en tecnología.

De cara a los próximos días, los inversores siguen de cerca la publicación delinforme de nóminas no agrícolas de enero, prevista para el miércoles, y del índice de precios al consumidor (IPC), que se conocerá el viernes. Actualmente, el mercado descuenta un primer recorte de tasas de la Fed en junio, según la herramienta FedWatch de CME Group.