Las malas noticias llegaron desde Estados Unidos. La inflación minorista es más alta que lo pensado y se proyecta a 2,2% anual, un nivel que le molesta a la Reserva Federal y puede ser un obstáculo para bajar las tasas de interés en diciembre. Además, una empresa inmobiliaria adelantó que puede ir a la quiebra. Por el lado de los bancos, siguieron llegando reportes de que la crisis va a golpear sus balances recortando ganancias.
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Los inversores, ante datos tan adversos, vendieron acciones y el Dow Jones cayó casi 1%. El siguiente paso fue comprar bonos del Tesoro. Ante la fuerte demanda, estos títulos, que son los más seguros del mundo, bajaron su renta a 4,15%, un nivel que no tocaban desde fines de 2005.
Los bonos de países emergentes cayeron porque, a pesar de ofrecer una renta considerablemente más alta que los títulos norteamericanos, los inversores hoy eligen seguridad. El riesgo-país de la Argentina tuvo una fuerte suba de 38 puntos a 401 unidades, porque los títulos en dólares del canje de la deuda en Nueva York cayeron casi 3%.
En Buenos Aires, todos los bonos de la deuda padecieron el infortunio de Estados Unidos. El Discount en pesos perdió 1,70% y los bonos posdefault en moneda local llegaron a bajar hasta 1,60%. Sólo se salvó el cupón PBI en pesos, que como ajusta por el crecimiento de la economía, cayó 0,90%. Como se sabe, el Estimado Mensual de la Actividad Económica de setiembre que mide el INDEC dio un crecimiento de más de 9%.
Los bonos en dólares también padecieron este «fly to quality» (vuelo a la calidad), como se llama al movimiento de los inversores cuando buscan refugio en activos seguros. El BODEN 2012 perdió 0,76% y el BODEN 2013 casi no se negoció, porque a los inversores hoy no les interesa tenerriesgo argentino en sus carteras. Fue una suerte que la licitación de BONAR se hiciera el día anterior, porque si no el resultado podría haber sido más adverso.
El dólar, en tanto, tuvo una fuerte baja que pudo haber sido mayor de no haber intervenido con fuertes compras el Banco Central. La divisa abrió débil en el Forex-MAE y a partir de las 10.15 entró en un fuerte tobogán, que lo llevó a cotizar a las 14.00 a $ 3,1120.
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