Ciudad colocó deuda por u$s 890 millones

• SERÁ PARA FINANCIAR EL PASEO DEL BAJO, LA "GRAN OBRA" QUE QUIERE DEJAR RODRÍGUEZ LARRETA

Horacio Rodríguez Larreta

El Gobierno porteño de Horacio Rodríguez Larreta logró ayer emitir una nueva emisión del bono Tango, por un total de u$s 890 millones, el mayor volumen lanzado a los mercados internacionales desde la Ciudad, y a una tasa similar a la que pagó la Nación en la megaoperación de los títulos globales para pagarles a los fondos buitre y holdouts. Según anunció ayer el Ministerio de Hacienda porteño, el nuevo bono tendrá un plazo de 11 años, con una vida promedio de 10 años con 3 amortizaciones equivalentes anuales en los años 2025, 2026 y 2027. El cupón que pagará este bono es del 7,50% anual y el rendimiento final de la transacción fue del 7,625% anual. La operación se realizó con tres bancos, el Bank of America, el Deutsche Bank y el HSBC; y, como viene sucediendo desde que la Nación, algunas provincias y ahora la Ciudad recurren a los mercados internacionales, ya reabiertos para este tipo de colocaciones, la mayoría de los interesados fueron fondos de inversión y entidades financieras radicadas en Wall Street. Casi el 80% de la colocación provino de estos orígenes, más un aporte de un 10% de fondos procedentes de Europa y Asia, y menos del 10% fueron ahorristas locales.

La tasa termina siendo menor a la que colocaron la semana pasada Neuquén por unos u$s 235 millones al 8,62% anual (la primer provincia que se les animó a los mercados luego de la salida del default técnico), Mendoza por unos u$s 500 millones a una tasa del 8,375% y a la que había concretado la provincia de Buenos Aires por unos 1.250 millones de dólares al 9,37% antes del acuerdo con los acreedores. Según fuentes del Gobierno de Rodríguez Larreta, la diferencia de tasas entre la colocación del bono Tango y las operaciones de las tres provincias es que en el caso de la Ciudad de Buenos Aires (CABA) se trata de una repartición con superávit fiscal y que no necesitaba del financiamiento para cerrar las cuentas de su administración. Con esta transacción, la Ciudad logra mejorar su perfil de amortizaciones de deuda, extendiendo los plazos de vencimiento a más de 10 años y reduciendo el costo financiero anual promedio

Con este dinero, además de utilizar parte para la amortización futura de la emisión anterior que vence en 2017, Rodríguez Larreta quiere garantizar gran parte de los fondos que necesitará para la concreción de la obra más importante que quiere dejar en sus cuatro años de gestión: el Paseo del Bajo. El dinero restante para cerrar el presupuesto para la megaobra saldrá de un préstamo ya negociado por unos u$s 500 millones provenientes del Banco de Desarrollo de América Latina (ex CAF), que comenzarán a girarse cuando comiencen los primeros movimientos de la construcción. La idea del Gobierno de Rodríguez Larreta es que empiece ya en agosto de este año para que la obra esté cerrada antes que termine el primer semestre de 2019. El proyecto del Paseo del Bajo incluye la originalmente llamada Autopista Ribereña, y se promete la construcción de un nuevo sistema vial de algo más de 6 kilómetros de extensión que conecte el sur con el norte de la Ciudad, y que una la zona de Retiro y la Autopista Illia con la Autopista Buenos Aires-La Plata, cruzando el centro a través de la zona de Puerto Madero.

La idea es que toda la obra esté terminada en tiempo y forma en el momento de iniciar la campaña electoral para la eventual reelección de Rodríguez Larreta o para el candidato del macrismo para sostener el Gobierno de la Ciudad por cuatro años más.