El S&P Merval subió por tercera jornada de la mano de nuevos récords en Wall Street

Finanzas

El índice S&P Merval de BYMA ganó un 1,2%, ayudado por la performance de la bolsa de Nueva York, que alcanzó niveles máximos, ante apuestas de inversores a que el control demócrata del Congreso permitirá al presidente electo Joe Biden endeudarse y expandir el gasto.

La bolsa porteña subió por tercera jornada consecutiva este jueves, apuntalada por la performance récord de Wall Street ante apuestas de los inversores a que el control demócrata del Congreso estadounidense permitirá al presidente electo Joe Biden endeudarse y expandir el gasto.

Bajo un contexto de acotado volumen, el índice S&P Merval avanzó 1,2% y se ubicó en 52.500,54 unidades, apuntalado además por el cuarto avance consecutivo del dólar CCL (aumentó 0,5% a $145,29).

Los ascensos del día fueron liderados por los papeles del sector energético que cotizan en Wall Street, en una jornada en la que el petróleo alcanzó máximos en 11 meses: YPF ganó 4,2%; y Transportadora de Gas del Sur, un 3,9%.

En sentido contrario, Transportadora de Gas del Norte y el Banco BBVA, encabezaron las caídas, con mermas del 1,7% y 1,6%, respectivamente.

Si bien el volumen operado en acciones creció 31% respecto a la jornada previa, no logró superar los $1.000 millones (alcanzó los $921,7 millones), mientras que en Cedears el monto negociado rozó los $1.900 millones (1.882,8 millones).

La proporción entre ambos instrumentos de renta variable se mantiene como en los últimos cuatro meses: un tercio en acciones, y dos tercios en Cedears. Entre estos últimos, se destacó en la jornada el papel de TESLA, que saltó un 7,2%, el mismo día en que Elon Musk, su fundador, se convirtió en la persona más rica del mundo.

"La Bolsa local sigue sin despertar interés a nivel internacional. Esto pese a los valores absolutamente ridículos en las capitalizaciones de las cotizantes medidas en dólares. Aún con escaso volumen, su evolución dependerá de la marcha de Wall Street y de la radicalización o no de las políticas en la Argentina", dijo el analista Héctor Tavares.

Medido en dólar CCL, el panel líder cerró en torno a los 361 puntos. "Se acerca a la resistencia de los 380 puntos de corto plazo, donde de superarse, el índice podría buscar los 420/430 puntos, que es el siguiente máximo de mediano plazo. Aunque al mismo tiempo, las perspectivas no son buenas en lo local, donde el nuevo toque de queda y las mayores restricciones amenazan la recuperación económica que se esperaba para este año", comentaron desde Portfolio Personal Inversiones (PPI).

Mientras tanto, las miradas de los inversores parecen dirigirse a los activos vinculados al sector del agro. "La sequía, la suba de los commodities y el futuro del dólar determina un ligero entusiasmo en las acciones del campo", agregó Tavares, quien destacó las firmes subas de Cresud (+3,8%) y de Agrometal (+2,5%).

Por su parte, las acciones argentinas que cotizan en Wall Street cerraron con mayoría de alzas, en una jornada en la que Globant (+7,2%); Cresud (+6,1%); y Telecom Argentina (+4,1%) lideraron los incrementos.

Asimismo, los papeles de Mercado Libre ganaron un 1,7%, en una rueda en la que la empresa de Marcos Galperin concretó una exitosa emisión de deuda por u$s1.100 millones: colocó u$s700 millones a 10 años a una tasa del 3,125% anual, y u$s400 millones a 5 años a una tasa del 2,375% anual (mientras recibió ofertas por unos u$s12.500 millones!). La operación muestra un gran contraste con los rendimientos de los bonos argentinos, que hoy pagan a 10 años una tasa del 16,3% anual.

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Mientras los inversores se muestran atentos a las negociaciones del Gobierno con el Fondo Monetario Internacional (FMI) -en las últimas horas trascendió que la Argentina quiere un acuerdo a 20 años, según publico Ámbito-, este jueves el ministro de Economía, Martín Guzmán, decidió enviar al Banco Central al ahora exsecretario de Finanzas, Diego Bastourre, por lo que se anunciaron cambios en el organigrama del Palacio de Hacienda, según pudo confirmar este medio. En lugar de Basotourre quedará Mariano Sardi.

También el ministro designó como nuevo secretario de Política Económica al economista Fernando Morra, en reemplazo de Haroldo Montagu, quien se desempeñaba al frente de esa cartera desde el inicio de la gestión del presidente Alberto Fernández.

Pese al caos del miércoles en el Capitolio, la bolsa de Nueva York alcanzó niveles récord este jueves (el Nasdaq trepó 2,6%; el S&P500, un 1,5%; y el Dow Jones, un 0,7%) ya que los inversores apostaron por más ayuda por la pandemia bajo un Congreso controlado por los demócratas para sostener la economía y sobrellevar una fuerte recesión.

El financiero -vinculado al desempeño económico- subió con fuerza, mientras que los sectores industrial y materiales rondaban máximos históricos debido a las expectativas de que el presidente electo establecería un paquete fiscal más grande e impulsaría el gasto en infraestructura.

En tanto, apoyado por las noticias sobre los avances en las vacunas contra el Covid-19 en Brasil y el entusiasmo mundial que llevó a Wall Street y los precios de las materias primas a nuevos récords, el principal índice bursátil brasileño superó los 122.00 puntos el jueves para un máximo de cierre.

El Bovespa cerró con un alza del 2,9%, a 122.594 puntos, según cifras preliminares. Esto duplica el nivel alcanzado en el peor momento de la crisis de la pandemia, cuando llegó a alrededor de 61.000 puntos en una sesión en marzo pasado. En el mercado cambiario, en cambio, el real bajó un 2% a 5,4108 unidades por dólar la venta.

Bonos y riesgo país

En el segmento de renta fija, los bonos en dólares bajo ley argentina cerraron con bajas, mientras que los regidos bajo legislación internacional terminaron con mayoría de subas. El referente Bonar 2030 -AL30D- perdió un 1,4%, pero el Global 2038 -GD38D- ganó un 1,2%.

De esta forma, los bonos bajo ley extranjera mantienen paridades promedio de 39,7%, contra los regidos bajo ley local que se encuentran en niveles de 37,9%. Los rendimientos, en cambio, se ubican entre 14,4% y 16,5% para los de ley extranjera y entre 15,3% y 17,7% para los de ley local.

A su vez, el riesgo argentino elaborado diariamente por el banco JP.Morgan se mantuvo estable en las 1.374 unidades, luego de haber superado la línea de las 1.400 unidades dos días atrás.

Mientras, los bonos en moneda local se mostraron tomadores para dejar al cierre subas de hasta 1,3% en promedio tanto para el tramo CER como para los que ajustan por tasa variable.

En tanto, la deuda soberana vinculada al dólar perdió hasta 0,3% y operó en niveles de tasa de -4,66% y -3,3% de TNA para los vencimientos 2021 y 2022 respectivamente.

El Gobierno dispuso este jueves la emisión de una Letra del Tesoro en moneda extranjera por unos 7.506,2 millones de dólares y de una Letra del Tesoro en moneda local por hasta 11.500 millones de pesos (unos 135,4 millones de dólares), según informó en el Boletín Oficial.

Entre otras novedades sobre renta fija, la Provincia de Salta declaró que usará el periodo de gracia para el pago de la renta estipulada para este 7 de enero del Bono en dólares 2024, en pos de seguir con las negociaciones para llegar a un acuerdo con los acreedores por la deuda provincial en manos extranjeras.

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