Hasta ahora los bancos latinoamericanos han podido manejar la crisis relacionada con la pandemia en condiciones relativamente buenas, según evalúa S&P, al estar respaldados por su rentabilidad resiliente y su sólido capital regulatorio. Sin embargo, la calificadora observa riesgos en el futuro, ya que los programas de diferimiento de créditos continúan, las medidas de apoyo de los gobiernos están terminando y las condiciones económicas siguen siendo frágiles. “Entre los seis sistemas bancarios más grandes de la región, Brasil y México han tenido la rentabilidad más resiliente seguidos por Chile, mientras que Perú y Colombia se han visto más afectados y los bancos argentinos continúan expuestos al riesgo”, sentencia el último estudio sobre la banca regional.
S&P explica que la sólida rentabilidad ha sido un factor clave para permitir a los bancos de la región resistir los ciclos crediticios y las recesiones económicas en el pasado, y una vez más los ha ayudado durante la pandemia de covid-19. “La pandemia afectó con más fuerza la rentabilidad de los bancos colombianos y peruanos debido a sus elevadas provisiones derivadas del impacto de la pandemia en sus economías y porque ingresaron a la crisis con un desempeño de calidad de activos debilitado”.
En cuanto al sistema bancario argentino, el estudio de S&P considera que las dificultades económicas y la intromisión del gobierno están presionando a las entidades argentinas. “Argentina tuvo una de las mayores contracciones del PIB entre sus pares latinoamericanos en 2020 y nuestra expectativa es de una recuperación solo leve en 2021. No obstante, su sistema bancario se ha mantenido relativamente resiliente, gracias a políticas y regulaciones conservadoras”, señala pero destaca que “esto ha derivado en un bajo acceso al crédito, uno de los más bajos a nivel mundial, y estimamos el crédito al PIB en alrededor de 12%. Lo cual ha ayudado a los bancos a mantener indicadores de calidad de activos relativamente manejables a pesar de cierto deterioro, con una cartera vencida a total de créditos en alrededor del 4.2% a diciembre de 2020 (2.2% para los bancos privados). “La rentabilidad en 2020 se debilitó debido a mayores provisiones y menores márgenes, pero se mantuvo bastante saludable con un retorno sobre capital de alrededor de 15% para el sistema bancario. Sin embargo, esperamos que la rentabilidad se debilite este año debido al ajuste por inflación y la continua necesidad de los bancos de aumentar las provisiones en medio de la recesión”, advierte.
“Consideramos que los bancos argentinos están expuestos a medidas extraordinarias del Gobierno, como iniciativas adicionales de créditos direccionados, pero hasta ahora han podido cumplir con los requerimientos sin dejar de ser rentables”. Al respecto, critica que el Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires, a cargo de Horacio Rodríguez Larreta, haya creado un nuevo impuesto sobre las transacciones con tarjetas de crédito, que podría desalentar su uso. “Esperamos que la generación de ingresos de los bancos a partir de tarjetas de crédito sea más débil que sin este impuesto, pero aun así seguirá siendo rentable. Esperamos que el crecimiento del crédito sea relativamente conservador, ya que consideramos que los bancos esperarán el crecimiento económico antes de asumir el riesgo de impulsar el otorgamiento de crédito, por lo que estimamos que el crecimiento del crédito estará ligeramente por encima de la inflación y que los préstamos y depósitos denominados en dólares disminuirán continuamente”, finaliza.
