Roberto Lavagna está pagando caro el hecho de haber demorado tanto el proceso de renegociación de la deuda. Como el detalle de los nuevos títulos que serán emitidos no se terminó -es un trámite complejo en lo legal y lo operativo-, ayer se optó en el Palacio de Hacienda por postergar una semana el road show. Ahora será la presentación formal el viernes 26 en la Bolsa de Comercio. El lunes 29 se hará en simultáneo en Nueva York y en Europa coincidiendo con el comienzo de la recepción de las aceptaciones a la oferta en todo el mundo. Esto, a las apuradas. Previendo complicaciones, por lo menos en el prospecto del canje de la deuda hoy en default, Lavagna contempla extender el plazo de la oferta a bonistas «por si surgieran complicaciones». Es que, más allá del fallo del juez Griesa del martes en EE.UU., aún puede haber complicaciones en lo legal. De hecho, es de esperar que el mismo lunes 29 arrecien las demandas contra el país buscando trabar definitivamente el proceso. A eso apuntan los fondos «buitre», que cuentan con amplia experiencia en materia de bloquear propuestas de países y abogados especializados en ello. Pero, desde el inicio, el proceso estuvo tan demorado por Lavagna, que ahora el margen de tiempo con que cuenta el gobierno es muy reducido.
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La expectativa oficial es que este viernes llegue el visto bueno por parte de la SEC, lo que sería el último trámite formal antes de iniciar la oferta. Informate más
Sin embargo, las demoras desde los Estados Unidos y atrasos en la confección del material para los inversores locales terminaron demorando los planes originales. Por lo tanto, se decidió correr todo el cronograma una semana, por lo cual el roadshow para el tramo internacional se realizará de manera paralela con la oferta.
Luego de concretado en Buenos Aires, seguirá el tramo internacional, comenzando por Nueva York para luego pasar a destinos europeos. Está confirmado que habrá una presentación en Francfort, pero aún se duda respecto al desembarco en plazas más complicadas, como Italia.
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