Se generalizaron bajas en las calls

El efecto Greenspan pudo más que los buenos indicadores de actividad económica en los Estados Unidos conocidos muy temprano, pues, habiendo iniciado la rueda con alza del 0,5% para el Dow Jones, éste termino revirtiendo y con baja del 0,62% y del 1,57% para el Nasdaq. Será un preludio de mercado en retroceso que con buenos indicadores no hay avance? Del mercado local de opciones surge que el volumen negociado de 3,4 millones de pesos está mas asociado con un mercado en baja que en alza, por la correlación positiva que se da aquí entre volumen y expectativas, dado que en su gran mayoría se negocian opciones de compra, entre noviembre y febrero con fuerte tendencia alcista el promedio de negocios estaba en los diez millones. Las bajas en las calls ayer fueron más generalizadas, las únicas excepciones por el lado de plazas poco líquidas como Aluar y Molinos. Las series call del Banco Hipotecario promediaron bajas del 35%; las del Banco Macro del 25%; las del Grupo Financiero Galicia del 20% con la serie de 3,25 a junio repitiendo el volumen de 22000 lotes y cerrando a 4,6 ctvos; las series call de Acindar 4,401 a junio perdieron 14% cerrando a 3 ctvos; las series call de Siderar a junio promediaron bajas del 14%; las series call de Pampa sobre la par resultaron las más perjudicadas con bajas del 40% pues comenzaron a perder precio por el efecto tiempo; las series call de Petrobras Energía Participaciones de 3,20 y 3,40 a junio perdieron 15% con 5000 y 15000 lotes, respectivamente; y las series call de Tenaris, afectadas también por la baja del petroleo que nada pudo hacer para evitar el retroceso del Dow, promediaron pérdidas del 20 por ciento. Las opciones put de Tenaris y del Grupo Financiero Galicia, las más líquidas, tuvieron alzas de hasta el 90% en la primera y del 48% en el caso del grupo.