Grecia: bonistas contratan asesores (¿temen default?)

Frank Vogl

Una información de la agencia Bloomberg ayer generó preocupación en el mercado sobre un posible default de Grecia.

Según la agencia, el comité de acreedores que negocia con el Gobierno de Grecia y autoridades europeas el canje de deuda y que representa a bancos globales y aseguradoras está cerrando la contratación del fondo Blackstone Group y de los estudios de abogados White & Case, y Allen & Overy para que los asesoren en la negociación.

De acuerdo con fuentes cercanas a la mesa de negociación, dice Bloomberg, los acreedores están trabajando con los asesores para limitar sus pérdidas en la reestructuración de la deuda después de aceptar una quita del 50% sobre el valor nominal. El comité directivo, integrado por representantes de AXA, Commerzbank, ING y Banco Nacional de Grecia, está tratando de llegar a un acuerdo sobre los detalles de un canje a principios de enero, señaló la fuente. La lectura de los analistas es que los acreedores estarían aceptando un hecho consumado, si no, no contratarían a estos expertos si no quisieran reducir sus pérdidas. Ayer muchos se preguntaron al son de esta noticia si no es así como se inicia una presentación de default involuntario por un comité ad hoc de acreedores.

El comité directivo está presidido por Charles Dallara, director gerente del Instituto de Finanzas Internacionales; y Jean Lemierre, asesor del presidente de BNP Paribas, de acuerdo con un comunicado del 28 de noviembre del IIF.

Por su parte, Frank Vogl, vocero del IIF, declinó hacer comentarios a la agencia.

El IIF, que representa a más de 450 empresas financieras, acordó en octubre en Bruselas con los líderes europeos la quita a los bonos griegos para ayudar al país a recuperarse. El acuerdo de canje es parte de los 130.000 millones de euros del segundo rescate de Grecia, que supone reducir la deuda al 120% del PBI en 2020.

Esta semana el comité reanudó las negociaciones en París. Para ello se reunió con funcionarios del FMI, de Grecia y de Europa.

Grecia hizo nuevas propuestas sobre la estructura de un acuerdo de canje de deuda mientras subsisten desacuerdos en temas claves, según reconoció un miembro del comité de acreedores. Una propuesta es que Grecia daría 15 centavos de dólar en efectivo y 35 centavos de nuevos bonos por cada euro de deuda existente, que se intercambiarán, explicó la fuente. Si bien las conversaciones están progresando, y los acreedores y las autoridades gubernamentales están tratando de encontrar formas que no incluyan efectivo para aumentar el valor de la nueva deuda griega, las negociaciones se centran ahora en las garantías de los nuevos bonos.

En julio de Grecia dijo que había contratado a tres bancos -BNP Paribas, Deutsche Bank y HSBC- para supervisar el intercambio de bonos voluntarios y el plan de recompra de deuda. El Gobierno también mantuvo al estudio Cleary Gottlieb Steen & Hamilton como asesor legal internacional y Lazard como asesor financiero, de acuerdo con un comunicado oficial.