Los tipos de cambio financieros volvieron a operar en alza. El contexto internacional, la apreciación del peso a nivel local y posibles exigencias del FMI generan incertidumbre sobre el esquema cambiario.
Los dólares financieros volvieron a registrar una suba semanal, en medio de un clima más tenso en los mercados globales, la apreciación del peso a nivel local y una posible exigencia del Fondo Monetario Internacional (FMI) de flexibilizar el actual esquema cambiario. El CCL terminó casi en paridad con el blue.
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El "contado con liqui" aumentó $6,40 (+0,5%) este viernes y $20,15 (+1,6%) respecto del viernes pasado, para ubicarse en los $1.239,88 y llevar la brecha con el tipo de cambio oficial al 16%. Por su parte, el MEP avanzó $4,43 (+0,4%) en la jornada y $15,85 (+1,3%) en la semana, hasta los $1.237,78.
De este modo, los financieros treparon en tres de las últimas cuatro semanas. Vale remarcar que el "billete verde" y los activos "refugio" se viene fortaleciendo a nivel global en medio de la incertidumbre por el impacto de los aranceles de Donald Trump en EEUU, un hecho que afecta a las monedas emergentes.
En paralelo, el atraso en el nivel del tipo de cambio respecto de la inflación local (en febrero la divisa avanzó 1%, mientras que los precios lo hicieron al 2,4%) genera una serie de impactos negativos sobre el balance cambiario del Banco Central (incentiva las importaciones y le quita competitividad a las exportaciones, fomenta la salida de divisas por turismo, etc.) a la vez que alimenta estrategias de "carry-trade" que pueden presionar sobre el tipo de cambio en caso de una modificación en las expectativas.
Durante esta viernes hubo un gran volumen de operaciones tanto en el mercado oficial como en el de futuros. Respecto de este último, Nicolás Cappella, de Invertir en Bolsa (IEB) señaló que "comienza a haber ruido/rumores de que el FMI quiere un esquema de flotación con bandas, por lo cual muchos deciden cerrar el short a modo preventivo".
En una línea similar, Rafael Di Giorno, Director de Proficio Investment, remarcó en diálogo con este medio en que en los últimos días comenzaron a ganar fuerza rumores en torno a un retorno del "crawling peg" al 2%, o sobre un pedido del FMI para realizar un ajuste del 7% en el oficial, elementos que generan una mayor incertidumbre y, por ende, mayor apetito por la dolarización.
Respecto de la fuerte venta del Central en el MULC, en el mercado advirtieron demanda de bancos, los cuales tienen restricciones cuantitativas para sus posiciones en "moneda dura", por lo cual puede tratarse de una operación orientada a satisfacer la demanda de algún sector importador o algún pago de deuda de la semana que viene.
En el segmento mayorista, el dólar se ubicó a $1.068,50 por unidad para la venta este viernes, es decir, $1,50 por encima del cierre del jueves. En la semana que acaba de finalizar, el tipo de cambio mayorista subió $2,00, por encima del $ 1,75 de corrección final de la semana anterior.
El Banco Central vendió u$s474 millones, el mayor saldo negativo del año, y el segundo en lo que va de la era Milei (el 26 de diciembre pasado sacrificó u$s599 millones). De esta forma, borró el balance semanal positivo que llevaba hasta el jueves, y terminó un saldo rojo de u$s40 millones entre lunes y viernes.
"Acomodamiento de posiciones de bancos", fue la explicación que dieron a Ámbito fuentes del BCRA, ante una consulta sobre el fuerte saldo vendedor de este viernes.
A su vez, las reservas brutas cayeron u$s14 millones en el día (impactan las compras de u$s50 millones del jueves) y cerraron la semana en los u$s28.088 millones, apenas u$s1 millón más que el viernes pasado.
Con un llamativo salto del volumen, el dólar futuro volvió a operar con subas generalizadas este viernes, luego de cerrar con importantes avances la jornada previa. De este modo, las tasas implícitas de variación mensual superaron el 2% para los plazos del segundo trimestre, alejándose aún más del "crawling peg" del 1% implementado por el BCRA.
Asimismo, los operadores destacaron que en el inicio de la rueda de este viernes se registró un importante volumen de operaciones en el Rofex (ahora llamado A3). El mercado ve implícitamente que en el último trimestre del año el tipo de cambio va a tener una mayor corrección, más próxima al 3% de acuerdo con los valores pactados en el ROFEX.
De esta forma, el contrato que más subió fue el de julio con el 0,7% y ubicó el tipo de cambio para ese mes en $1.183,0, mientras que en agosto avanzó 0,7% a $1.202,0.
El dólar blue operó a $1.240 para la venta, por lo cual la brecha alcanzó el 16,1%.
El dólar tarjeta o turista, y el dólar ahorro (o solidario), equivalente al dólar oficial minorista más un recargo del 30% deducible del Impuesto a las Ganancias, operó en $1.414,08.
El dólar cripto o dólar Bitcoin cotiza a $1.247, según Bitso.
El Bitcoin, la criptomoneda más popular del mercado, opera a u$s84.596, según Binance.
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