El informe del Departamento de Trabajo mostró que los precios al consumidor subieron mucho menos de lo esperado, aunque hay dudas sobre la fiabilidad de los datos, producto del shutdown.
También se sumaron los pronósticos favorables de Micron.
Los principales índices de Wall Street subieron este jueves 18 de diciembre, con las grandes tecnológicas recuperándose de la reciente ola de ventas, ya que unos datos de inflación al consumidor más débiles de lo esperado impulsaron las expectativas de nuevos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal el próximo año.
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En este contexto el índice Dow Jones de Industriales subió un 0,14% a 47.951,85 puntos; el S&P500 ganó un 0,78% a 6.773,96 puntos y el Nasdaq Composite se apreció un 1,38% hasta los 23.006,36 puntos.
La inflación en EEUU aumentó menos de lo esperado en noviembre, tras la publicación del primer lote de datos desde que finalizó el cierre gubernamental a mediados de noviembre. El índice de precios al consumidor subió un 2,7% anualizado en noviembre, una caída respecto al 3% anunciado en septiembre y por debajo del crecimiento esperado del 3,1%.
La llamada lectura subyacente, que excluye artículos volátiles como alimentos y energía, subió un 2,6% interanual, por debajo del crecimiento previsto del 3%.
La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) había anunciado previamente que no publicaría la cifra principal del IPC ni el IPC subyacente de octubre, tras no poder recopilar algunos datos durante ese mes debido al prolongado cierre gubernamental.
De este modo, solo comenzó la recopilación de noviembre casi a mediados de mes, según informaron analistas de Capital Economics en una nota. "Es posible que esto refleje una caída real de las presiones inflacionarias, pero una parada tan repentina, especialmente en los componentes de servicios más persistentes, como el alquiler de la vivienda, es muy inusual, al menos fuera de una recesión. En resumen, parece que tendremos que esperar hasta la publicación de los datos de diciembre el próximo mes para verificar si se trata de un pequeño error estadístico o de una auténtica desinflación", profundizó la entidad.
Los datos que apuntan a un enfriamiento de la inflación ayudaron a consolidar las expectativas de recortes de tasas para el próximo año, que aumenta a aproximadamente el 80% desde el 75% anterior a los datos.
La confianza en el mercado se vio impulsada después de que Micron Technology (+10%) superara las expectativas de ganancias del primer trimestre fiscal y pronosticara aun más para el trimestre actual, casi el doble de lo que esperaban los analistas. El fabricante de chips de memoria advirtió una demanda desmesurada de la industria de la IA y afirmó que es probable que esta continúe a medida que más empresas desarrollen su infraestructura de centros de datos.
Micron, junto con la surcoreana Samsung Electronics y SK Hynix Inc, son proveedores clave de chips de memoria de alto ancho de banda (HBM), un componente esencial de los procesadores de IA. Por su parte, las acciones relacionadas de NVIDIA Corporation (+1,8%), Meta Platforms Inc (+2,3%) y Microsoft Corporation (+1,6%) también avanzaron.
Entre otras acciones con grandes movimientos, Instacart cayó un 1,5% después que Reuters informara que la compañía enfrenta una investigación de la Comisión Federal de Comercio de EEUU por acusaciones de discriminación de precios mediante inteligencia artificial.
Las acciones de CarMax cayeron un 4,2%% cuando el minorista de automóviles anunció planes para reducir los márgenes minoristas y aumentar la inversión en marketing en el trimestre actual, mientras que sus ventas del tercer trimestre superaron las estimaciones de los analistas.
Lululemon Athletica se disparó un 7,9% tras que el Wall Street Journal informara que el inversor activista Elliott ha adquirido una participación de más de u$s1.000 millones en la empresa de ropa deportiva.
Redwire Corporation creció un 9% después que la empresa de tecnología espacial anunciara un acuerdo de ocho cifras con la firma aeroespacial europea The Exploration Company (TEC) para proporcionar sistemas avanzados de acoplamiento para naves espaciales.
Yardeni Research informó a los inversores en una nota el jueves que el tradicional repunte de Papá Noel de fin de año podría ser más difícil de sostener, ya que los inversores se alejan de las acciones de las Siete Magníficas y se dirigen al mercado en general.
La firma declaró "Misión Cumplida" su objetivo de 7.000 puntos para el S&P 500 a finales de año, después que el índice alcanzara un récord de 6.901 puntos el 11 de diciembre, añadiendo que ese nivel "podría ser el máximo de este año".
Si bien Yardeni afirmó que "no descarta un repunte de Santa Claus durante el resto del año", advirtió que es "poco probable que ocurra tal movimiento si el S&P 500 continúa rotando desde las 7 magnificas hacia el Impressive 493, (término acuñado para referirse al resto de las empresas del S&P500), como prevemos".
Los estrategas argumentaron que las 7 magnificas podrían estar entrando en una corrección similar al episodio de DeepSeek a principios de este año, ya que los inversores están cada vez más preocupados por la elevada inversión en IA que está "agotando los flujos de caja de las magníficas y ralentizando el crecimiento de las ganancias". Antes de la IA, el grupo generaba un sólido flujo de caja gracias a una inversión relativamente baja en mano de obra y capital, pero esa dinámica cambió con la intensificación de la competencia.
La firma señaló que la capitalización bursátil de las Siete Magníficas se duplicó hasta alcanzar los u$s20 billones en los últimos dos años y ahora representa el 31,7 % del S&P 500. Por el contrario, las "Impressive 493", cotizan a valoraciones mucho más bajas que éstas.
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