Nueva York - El grupo asegurador Prudential Financial, el segundo mayor en el rubro vida de EE.UU., llegó ayer a un acuerdo con las autoridades de ese país para abonar u$s 600 millones a cambio de cerrar una investigación sobre sus fondos de inversión. El gobierno acusaba a Prudential de permitir que algunos grandes clientes en sus fondos de inversión se beneficiaran de prácticas ilícitas en instrumentos emitidos por la compañía.
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Las operaciones investigadas eran de dos tipos, una las llamadas «late trading», que consisten en negociar acciones de un fondo de inversión luego del cierre de los mercados bursátiles al mismo precio que tenían al terminar la sesión, lo que permite sacar provecho de noticias conocidas después de esa hora. Las operaciones de este tipo son ilegales y van en detrimento de los inversores a largo plazo a los que debieran beneficiar esos fondos.
El otro tipo de operación es el de las llamadas « market timing», que consisten en la realización de múltiples operaciones de compra y venta de acciones del fondo de manera rápida, más allá del límite impuesto a los demás partícipes del mismo. A diferencia de las de «late trading», estas operaciones no son ilegales en sí, pues depende de cada fondo de inversión determinar si las permite o no, pero en caso de estar autorizadas implican el pago de una importante comisión por quien quiere realizarlas.
Monto acumulado
Prudential pagará u$s 270 millones en restituciones, u$s 300 millones en penalidades criminales y u$s 5 millones en penas civiles, así como u$s 25 millones que irán a un fondo contra el fraude. Dos agentes de Prudential Securities, la división en cuestión que fuera vendida a Wachovia en 2003, se declararon culpablesen el caso y aguardan sentencia.
La autoridad bursátil de EE.UU., la Securities and Exchange Commission (SEC) demandó en 2003 a cinco empleados de la compañía por permitir que ciertos clientes realizaran estas operaciones ilícitas. Hasta la fecha, las autoridades cerraron acuerdos extrajudiciales con unas 20 administradoras de fondos mutuos y de corretaje de Bolsa, así como con una treintena de ejecutivos por casos de manejos impropios de estos fondos de inversión, instrumentos que mueven en EE.UU. un capital cercano a los u$s 9,3 billones.
Esos acuerdos ascienden a un total de u$s 5.000 millones, y entre los cuales figuran los de Bank of America (u$s 675 millones) en 2004 y Aliance-Berstein (u$s 600 millones) en 2003.
