El Ministerio de Economía anunció que ofrecerá mañana un bono en dólares al 2017 por al menos 250 millones de dólares, en una operación que romperá cinco meses de ausencia del país en el mercado voluntario de deuda.
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El título que ofrecerá es el Bonar X y posee un cupón del 7 por ciento. En la última operación con Bonar X, del 10 de mayo, el Gobierno pagó un rendimiento implícito del 8,44 por ciento por 750 millones de dólares, con un margen de 378 puntos básicos (3,78 puntos porcentuales) sobre sus similares de Estados Unidos en ese momento.
Pero tras la huida de los inversores de los mercados emergentes en el tercer trimestre ante el temor que generó la crisis del mercado de hipotecas en Estados Unidos, los bonos del país se desplomaron.
A ese escenario se sumó la turbulencia preelectoral que también afectó los títulos.
"El Bonar X rinde algo por arriba del 10 por ciento. Sorprende un poco esta salida al mercado con este nivel de tasas", dijo Hernán Fardi, especialista de renta fija de la consultora Maxinver.
Otra fuente de financiamiento para la Argentina a lo largo del 2007 fue nuevamente el Gobierno de Venezuela, que realiza compras directas de bonos y luego las revende a inversores.
En los últimos años la administración de Hugo Chávez compró unos 5.000 millones de dólares en bonos argentinos, pero el polémico líder venezolano ya advirtió que no habrá muchas más adquisiciones.
El EMBI+ de Argentina, el índice que elabora el banco J.P. Morgan y que mide la sobretasa de los títulos del país por sobre similares de Estados Unidos, caía el martes 5 unidades a 382 puntos, frente a los 220 puntos del EMBI+ que reúne a todos los mercados emergentes.
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